老師好，構(gòu)建efficient frontier里想問一下cml和EF相切的點叫optimal risky portfolio 是不是就是market portfolio的意思。 和utility curve和cml相切的optimal portfolio的區(qū)別是什么？謝謝老師
請問這一題我分別計算三個fund的sharpe ratio，即(portfolio expected return - risk free rate) / portfolio standard deviation，算出的結(jié)果與答案中的一樣，例如A （9.5%-1.8%）/18.69% = 0.412，但是計算過程不一樣，我的想法是算出這三個portfolio與risk free點連線的斜率最大的那個即為答案，請問我的思路和答案思路是一樣的嗎？
老師，沖刺筆記上P46，為什么這個w2是負(fù)數(shù)不是指的做空無風(fēng)險收益？
老師好，2、3題都不會做。第二題這個定義我們講過嗎？第三題答案里面說債券價格與負(fù)債現(xiàn)值正相關(guān)，不理解。
請問2017年的B題目新資產(chǎn)第一項的權(quán)益資產(chǎn)是否和原來組合中的權(quán)益資產(chǎn)構(gòu)成資產(chǎn)類別diversify的沖突？
老師好 官網(wǎng)題 答案為什么選B 也包含fund restricted to scholarship 呢？謝謝
老師好，請問AA百題Case 2這里的背景表述是否矛盾？第二點說短端利率上升長端利率不變，第三點說利差變大?？墒抢?長端利率 - 短端利率，根據(jù)第二點來看利差應(yīng)該是在縮小的。
這個視頻有問題，聲音也有重音
資產(chǎn)配置 中 反優(yōu)化過程得到implied return，再做一次正優(yōu)化，得到optimal weighting，這個weighting計算公式中，Ri 就是用前面的implied return 代入是嗎?
老師，R7原版書例題7的圖中policy portfolio那個曲線是什么意思？
老師，R6原版書例題4怎么理解？
老師，你好。Asset allocation reading 7中的example 8的第一問，如何從題目中能夠看出答案中所表述的she my believe she has more or better information about the return prospect for this protion of portfolio.題目中表述the concentrated stock represents her legacy and she has a strong psychological loyalty to it,不是相對更應(yīng)該體現(xiàn)的是endowment bias嗎？
課后題41頁14題為什么沒有representative bias
課后題33頁第15題1小題，題目是什么意思？該怎么回答這類題？
老師好關(guān)于REBALANCE,流動性差的資產(chǎn)這一段怎么理解啊However, rebalancing of an illiquid asset may be affected indirectly when a highly correlated liquid asset can be traded or when exposure can be adjusted by means of positions in derivatives. For example, public equity could be reduced to offset an overweight in private equity. Rebalancing by means of highly correlated liquid assets and derivatives, however, involves some imprecision and basis risk.
程寶問答
金程問答