這里的new equity fund因為做空限制沒有實現(xiàn)，那為什么active risk double了 active return沒有呢？不應該都沒double嗎？
coupon income和roll down return到底是并列關系還是包含關系，前面講的roll down return可以分為coupon income和price appreciation，這里又說兩者共同組成rolling yield
這道題沒明白，更低的OAS的債券價格更高嗎？這是怎么來的，能否詳細講解，還有跟行權有什么關系，怎么判斷哪個容易行權？謝謝
Q4中B 選項的解釋是 crowding among quantitative managers following similar trades. 請問這里在筆記哪里呢？quan crowding 是否以理解為大家都看重某個指標，因而都進入導致失去機會？如果是這樣那么在有明確的風控指標（限制頭存量）下是否還會出現(xiàn)這類問題呢
總債務110.4billion，為什么債券組合每一只的market value都要115billion? 債券組合如果有多只債券，豈不是asset遠大于liability了嗎？
老師解答里面說利率下降，債券價格下跌，為什么不是上升呢？
老師好 core課里面 計算E(R)，老師特意強調關于外匯的損益 直接加減就行了 不用相乘 算的是appromixmately。這里為什么要乘以？考試遇到到底是加減還是相乘？
免疫組合考到過好多次但是都錯在描述，誤導的關鍵詞就是 horizon date 組合的麥考利久期要匹配負債的到期日(DA = DL) 所以文中沒說portfilio duration match liability duration 只說了horizon ，所以認為是錯的 因為負債期限和負債久期是兩個概念 到底遇到此類題目怎么選
請問這題計算的時候為什么不要考慮匯率，比如借一美元，為什么不要先轉換成相對應的墨西哥比索數(shù)，再進行計算。墨西哥比索和美元數(shù)都按照1來計算的原因是啥
為什么主要擔心下行風險 不是考慮momentum而是考慮quality？難道是因為quality表現(xiàn)出的高質量更能抗跌嘛？
老師圖上寫的總風險乘以各個asset/factor風險貢獻的比例，就是把風險分配到各asset/factor上了。但是前面各個asset/factor風險貢獻的比例是由各個asset/factor的風險貢獻除以總風險而算出來的。這樣在乘回去有什么意義？
equal weighted是每只股票投一樣的錢，price weighted是每只股票股數(shù)一樣對吧？那為什么diversification看錢而不是股數(shù)分布
這里的timing是指選擇哪個factor 但現(xiàn)實不是往往選擇哪幾個factor 不管weighting怎么樣
這里using unlit venues什么意思
The portfolio should be tracked on the basis of large cap versus small cap, as well as domestic, developed, and emerging markets. 這些不是fundemental 的指標嗎
程寶問答
金程問答
