The portfolio should be tracked on the basis of large cap versus small cap, as well as domestic, developed, and emerging markets. 這些不是fundemental 的指標(biāo)嗎
老師好，我記得上課有老師講過股東積極主義里，股東沒有太多的能力對(duì)公司進(jìn)行管理，更多的能做的就是督促管理層，或者更換管理層，參與治理，像重組這一類太專業(yè)的做不到，這一題怎么就能做了呢
這邊是不是要區(qū)分excess return 和active return， excess return是相對(duì)risk free，因此有來自market的收益，而 active return 是相對(duì)benchmark，market factor 不對(duì)active return 做貢獻(xiàn)吧？
The solution is to add a constraint that total portfolio variance is equal to the volatility of the benchmark. 能不能解釋一下這句話
沒理解答案的意思：Fund的three bottom quantiles指的是剩下的67%都是小盤股？benchmark的
？
為何加個(gè)2就表示杠桿？
Why is question 5b manager self identification incorrect?
每只股買1000萬RMB算多的話，多少才算少呢？
老師，借出股票，股利還是歸屬lender的，但是投票權(quán)歸屬borrower？
我不太明白為什么equally-weighted 的分散化效果最好，如果等權(quán)重，那一定是傾向于小盤股的，而price-weighted不管股價(jià)怎么變動(dòng)，股數(shù)都是一樣的，分散化效果不是更好嗎
不理解這個(gè)rebalancing的邏輯，我覺得price-weighted rebalancing 的cost是最小的吧，不管price怎么變化，反正持有的股票數(shù)一樣，根本不需要調(diào)倉
第二點(diǎn)啥意思？、
感覺C也有道理呀
我大致可以理解持倉會(huì)受到new factor的影響，但一定會(huì)影響return嗎？
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