這里老師說的造成經(jīng)濟(jì)周期的前兩個(gè)原因不都是一回事嘛？都是政策制定者判斷錯(cuò)誤
老師，請問sector rotator是指什么？最后一段是什么意思？flexibility為什么會產(chǎn)生active risk和return？
老師，請問effective number of stocks占總股數(shù)的百分比多少算diversified？
請問老師safety first ratio和santino ratio 是一樣的嗎？
下冊Asset allocation p50頁 第6題 為什么不能選Emerging Market 我知道 新興市場和其他成熟市場的equity有很大不同 但是文中“global equities”就是全球股票的意思啊 難道新興市場不算全球里面的嗎 然后文中第二段話 offering a non skill based這段不懂。 請老師解釋，謝謝
market width 和 market depth ： 問題一：分別指什么？ 問題二：分別用什么來衡量/體現(xiàn)其大??？ 問題三：區(qū)別在哪里？ 謝謝。
老師您好，請您解釋一下下面的那三個(gè)問號處，謝謝??
Monte carlo analysis的rebalancing具體指什么意思，不是很理解，或者能舉例說明一下嗎
這里為什么用YTM而不用coupon rate計(jì)算？
簡答直接寫個(gè)計(jì)算結(jié)果可以嗎？比如就回答一個(gè)40days. 如果結(jié)果錯(cuò)了，過程會給分嗎？
其實(shí)也能理解equitization就是把手頭的現(xiàn)金拿去投資ETF和期貨以獲取股票相關(guān)的敞口。但是為什么此處的表述是 investing cash using futures and ETF （使用期貨和ETF投資現(xiàn)金）？
老師，對于index weight的限制，還是不太理解為什么個(gè)股在 index里的權(quán)重乘的是AUM而不是 market capitilization的3billion。AUM是經(jīng)理A管理的總資產(chǎn)金額，和題目中index weight of 0.2%有什么關(guān)系？ 另外，請解釋下這兩段，對于其中誰是誰的百分之幾我還是有點(diǎn)模糊不清。謝謝
第二題，fund 2 也是target individual security 這不很明顯也是bottom-up approach嗎？
老師說后面POD*LGD不需要乘以時(shí)間了，是否要考慮時(shí)間呢？
麻煩老師給一份E（ra）=ic*根號br*標(biāo)準(zhǔn)差ra*tc里為什么br要加根號的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，謝謝
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