Equity里說full replication如果考慮成本 那么tracking error到后面偏差較大 那為什么固收中講的pure indexing的full replication沒有說成本高呢 反而還說它的turnover比enhanced indexing低
Active Risk
官網(wǎng)題，“The best way to determine the style of the funds is to perform a returns-based analysis by reg
權(quán)益官網(wǎng)題Lisette，協(xié)方差covariance高是如何降低active risk的？
老師，對于factor diversified的Active share，講義和例題好像有出入，例題中是diversifiedmulti-factor，所以factor diversified是分散化Active share低，還是factor與benchmark不一致Active share高？
老師 能否解釋一下R17課后題第2題，尤其答案解釋里的growth proxy，price momentum proxy是說啥，在原文中哪里體現(xiàn)了？ 還有第11題關(guān)于factor based back- testing，為什么是看current factor score和future return？
老師好，請問協(xié)會(huì)Mock，第五題D，這里求HHI為什么不是直接用權(quán)重的平方然后加總，比如說portfolio 1 的HHI應(yīng)該是是30的平方+70的平方 = 5800。關(guān)于哪個(gè)組合更分散的判斷，答案中用了有效股數(shù)來判斷，那可不可以說HHI越大，組合越分散呢？我記得一級還是二級的時(shí)候一開始學(xué)HHI是可以作為判斷指標(biāo)的。
老師，這道題的答案解析（標(biāo)藍(lán)處）我有點(diǎn)兒看不懂，麻煩您給講講。謝謝
老師，麻煩您給解釋一下下邊兩句話，謝謝： 1. In a single-factor model, if the factor exposure is neutralized, the active risk will be entirely attributable to the Active Share--a consequence of the manager deviating from benchmark weights. 2. The active risk attributed to Active Share will be smaller for more diversified portfolios with lower idiosyncratic risk.
老師，top-down discretionary，bottom-up discretionary，top-down systematic，bottom-up systematic這四種方法是不是都屬于主動(dòng)管理？
Equity官網(wǎng)題，Monica Popkirk Case Scenario case，最后一題，什么是extreme tail risk？為什么用price momentum factor容易會(huì)有這個(gè)Risk？
Equity 金程PPT 67頁 為什么IC 5%-6%就是屬于很強(qiáng)? IC 是一種相關(guān)性系數(shù)，一般要95%才能顯示很強(qiáng)的相關(guān)性。
R18原版書例題5第3題，Cash has a low correlation with other assets，it will contribute to an increase in active risk.請問這句話怎么理解？
請教R17第18題為什么不選a
老師好，這個(gè)表格是return- based style analysis吧？ holding- based style analysis是不是應(yīng)該展示LG占比是多少，LV的占比是多少…謝謝
程寶問答
金程問答