這個不是collar麼 -C+P 怎麼老師說 是ris reversal 還是說兩個東西是差不多的
這里原文說Covered calls involve adding a short call to your long position in the Cheetah stock, which will provide some protection against a fall in the price of the underlying stock position, but it will also limit upside gains.這里對下行的保護(hù)是不是說的有點(diǎn)牽強(qiáng)了？
這裡為什麼是知道是floating reference rate 題目裡也沒有
, the approximate gain or loss for a 1% change in volatility, under the variance swap, 是指vega notional？
第五題，A和c的區(qū)別是
Buying the base currency USD at a forward premium and having to settle the forward contract by selling the USD spot at a lower price will result in a negative roll yield。這句話不理解，F(xiàn)C/DC形式，roll yield買的價格高，F(xiàn)高，F(xiàn)-S的Spot應(yīng)該是合約約定時候的spot還是合約到期時候的spot?這個展期收益怎么理解？遠(yuǎn)期合約到期時候F價格等于合約到期時候的spot?展期的收益除了（F-S）/S計算還要理解什么？
老師 老師 bear spread的問題 在平?？荚嚠媹D像的時候 或者計算盈虧 課件上的圖像是兩個put 的圖像 上下閉合 并沒有考慮到Stock的那條線 但是covered call
請講解一下OTM call option 和 ITM call option，有什么區(qū)別和含義
為什么lowest OTM call 是nearest
老師，我用long GBP/EUR來算futures的Payoff: F0=GBP5,000,000/(0.79GBP/EUR)=EUR6,329,113.92; F1= GBP5,000,000/(0.785GBP/EUR)=EUR6,369,426.75, F0(收)-F1(支)=EUR40,312.85 這樣是錯的嗎？為什么跟老師講解的方法short EUR/GBP算出來的不一樣？
老師，這個atm call 為什么strike是40.50？39.50 call為什么不可以，這不是離current price最近的么？
這里被超賣的賣的價格低的是歐元是吧，那客戶持有的是美元，他怕什么風(fēng)險？
不理解Case12的B，payment netting是哪里的知識點(diǎn)？
老師，不太明白教材中這句話“being long a variance swap is equivalent to be long a basket of options and short the underlying asset (typically by selling a futures contract)“。為什么方差互換相當(dāng)于long options+short underlying？
最后關(guān)于NDF的例題，我理解用即期匯率2.03可以直接轉(zhuǎn)化USD進(jìn)行結(jié)算。但是，我的問題是，這個trader buy這個的動機(jī)是什么呢？即便手里拿著2000BRL，到時候還是可以直接兌換2.03 to USD啊。除了可以把錢洗出去（繞開capital control）這個因素之外，在經(jīng)濟(jì)性上，這個NDF是否給trader帶來了收益呢？
程寶問答
金程問答