金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)這里如何理解，第一問(wèn)方法中l(wèi)ong VIX future 為什么contango 就會(huì)虧，contango 是長(zhǎng)期比短期高，說(shuō)明未來(lái)波動(dòng)會(huì)漲？我們 long 了vix 未來(lái)應(yīng)該會(huì)賺啊 第二問(wèn)short put vixfutuer 應(yīng)該也是看多波動(dòng)啊，VIX future 是看多波動(dòng) ,put vix future 就是看空波動(dòng)，然后short put vixfuture 就是看多
Q19，covered call和protective put的breakeven price為什么等于期初的初始投資？
Q8，bear spread中的call和put的高和低，不理解
第五題minimum variance hedge 求解沒(méi)懂 NP怎么算也沒(méi)懂
這里說(shuō)外匯資產(chǎn)波動(dòng)不恒大，價(jià)格不平滑。那為什么還可以volatility smile？
像這種多步調(diào)倉(cāng)的問(wèn)題。。。futures的兩個(gè)份數(shù)，是先精確計(jì)算保留小數(shù)點(diǎn)，兩次相加后再rounding，同2016年題目答案。。。。。。還是每次都先rounding，之后再相加？同2012年題目答案。。。
這里的推論沒(méi)看懂，麻煩老師幫忙解答一下。
官網(wǎng)題23題答案A中，A is correct. Stuyvesant can sell US$10,000 converted at a spot rate of 106.85 to invest proceeds of ￥1,068,500 at –0.40%. After one year, the Japanese bonds are sold (1,068,500 × 0.9960 = 1,064,226.00) and converted at the forward rate of 104.15, for proceeds of US$10,218.20. The fund has earned 10,218.20/10,000 – 1 = 2.18%. The 2.18% yield is higher than the 1.75% she could have earned in US Treasury bills. The difference is due to the basis given a high demand for US dollars.104.15哪來(lái)的？
請(qǐng)問(wèn)這道題該怎么理解，衍生中delta的作用主要是什么
total return swap都是otc嗎
這個(gè)selling basis 在筆記上沒(méi)看到??？basis是期貨和現(xiàn)貨的差別嗎？具體是期貨減現(xiàn)貨還是現(xiàn)貨減期貨呢？多謝
老師可以講一下這個(gè)題嗎
精 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)值越高。問(wèn)題：比如如果是深度看漲實(shí)值期權(quán)，波動(dòng)率高（如果標(biāo)的資產(chǎn)跌幅很大），期權(quán)價(jià)值不是降低了嗎？為啥還可能會(huì)變高了呢？謝謝
請(qǐng)問(wèn)2016年Q8(A)中，為什么在將duration從6.05降到5.5的時(shí)候，portfolio的金額為75M，為什么不是題目中說(shuō)要調(diào)整的金額（即150W的25%）？請(qǐng)對(duì)比2014年Q9(A)異同，謝謝
Swap這里計(jì)算浮動(dòng)端久期的方法和***老師的有所差異？考試時(shí)候應(yīng)該按照哪位老師的計(jì)算？ 1、洪老師：浮動(dòng)端久期是重置日期的平均數(shù)，即半年重置一次的久期為0.5*0.5=0.25 2、周老師：半年reset，浮動(dòng)端D=0.5，一年reset，浮動(dòng)端D=1 兩位老師的說(shuō)法有所沖突。
程寶問(wèn)答
