你好，請(qǐng)問swap的long方是收固定支浮動(dòng)對(duì)吧，如果realised variance大于variance strike，應(yīng)該是negative吧？講義中是不是寫反了
你好，圖中這題有如下幾個(gè)問題： （1）這個(gè)公司是一個(gè)borrower，那么它是想在三個(gè)月時(shí)鎖定一個(gè)6個(gè)月利率對(duì)吧，那么它short future怎么鎖定的利率？最主要的是他short的這個(gè)future利率等于100-98.05=1.95%跟答案一樣，是巧合嗎？ （2）六個(gè)月之后它unwinds了這個(gè)hedge at 97.3，也就是六個(gè)月后利率為2.7%，但是它當(dāng)時(shí)簽的是以1.95%賣，它這不是損失了嗎
老師你好，這道題中，forward premium for SEK/EUR，因?yàn)镋UR是計(jì)價(jià)貨幣，所以是考察對(duì)象，也就是說EUR在升水的，EUR匯率上漲，為啥solution第一句解釋的是hedge EUR的風(fēng)險(xiǎn)，所以要賣掉SEK-EUR遠(yuǎn)期合約？沒太明白
老師，請(qǐng)講解一下 economic fundamentals
最小的方差對(duì)沖比例的課件中的這個(gè)題目，CHF怎么判斷是本幣還是外幣，題目中是的spot是CHF/GBP 但是下面的方程里面的對(duì)沖工具又是spot GBP/CHF ？這種題目怎么判斷1.35應(yīng)該乘還是除？
synthetic asset和put call parity有什么關(guān)系？
2020 NOTEs P321第8題 關(guān)于這道題我有3個(gè)問題：1.題目中說一周后的futures exchange rate (1.23)，是不是應(yīng)該與這個(gè)經(jīng)理一開始進(jìn)入的hedge歐元的forward (1.15)到期時(shí)間是一樣的？還是可以不一樣(不一樣的話怎么hedge)？如果是一樣的題目是不是應(yīng)該說明一下的（在正常情況下）？2.題目中計(jì)算的是在一周后，依據(jù)當(dāng)時(shí)的spot rate和futures rate來計(jì)算（實(shí)際上算是估計(jì)，因?yàn)閒utures還未到期交割）整個(gè)頭寸以及forward的總收益？3.如果這個(gè)經(jīng)理沒有hedge，那在一周后的總收益率是不是就應(yīng)該等于(320,000/300,000)*(1.2/1.1)-1=16.36%?另外，這題題干中說的是futures，答案中說的是forward，整懵了都…
Q5，1、為什么volatility skew要對(duì)volatility低買高賣；2、如果是低買高賣為什么不是long ITM put and short ITM call？
risk reversal在hedge里跟collar（+s+p-c）相反，是不是說明risk reversal就是（-s+c-p）？是不是和買賣otm的risk reversal是倆意思？
forward rate bias不是在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易吧？是交易forward吧？
最后一個(gè)問題，我這么回答是否可以：using the currency hedge can only hedge the risk of the currency exchange rate, the exposure to the equity is not hedged.
第三題關(guān)於75%hedge,題目哪裡可以看出要用上一題的range呢？
這里長(zhǎng)期和短期如何界定？一年以上？
老師好 請(qǐng)教一下第四問、96.3%-95.25%=1.05% 這個(gè)這麼理解、為什麼是用future-future 而不是future- spot?
這里為什么是x=47的時(shí)候獲得最高的premium 而不是x=45？
程寶問答
金程問答