case2第6題，這道題不可以通過BusinessCycle進行分析嘛，通過條件分析感覺像是Peak以后的SlowDown
老師，你好，請問下這道題目為何是直接用SR結算，而不是用the ratio of excess returnof MCTR 去計算？
請問老師，這里為什么不根據(jù)SharpRatio進行組合的選擇和構建呢？
第二題的liability return沒學過嗎？他講的是什么意思呢
想獲得inflation factor那就應該是指希望inflation的效果對組合影響大 那inflation linked bond的表現(xiàn)不恰恰是與inflation非常相關的嗎 為什么不是long而是short它？ 圖中的回答也說了它是包含通脹因子 那為什么不是long？
第一個問題，這里說rebalancing偏離 saa可能性越大 越是要小range約束它 否則會越來越偏離saa 但是momentum這種東西 如果越相信momentum 那么一個資產(chǎn)漲 它日后還會漲 此時這個資產(chǎn)就會相比于其他資產(chǎn)漲得越來越多 越來越偏離saa 此時為什么又是wider range呢？ 第二個問題，transaction cost和tax增大 也增加range是怎么解釋的？
大學雖然是4年，但是也是立刻需要支付的。endowment只要2年內(nèi)支付即可。
2022年官網(wǎng)practice exam下午題第22題的statement 3為什么是錯的？ 我的理解是第一句話是資產(chǎn)相關性上升了，應該wider ranges這個可以認為是錯了。但是第二句話說further....... is less likely是不是說明偏差的可能性不大，貌似narrower range也能說得通？
老師好，構建efficient frontier里想問一下cml和EF相切的點叫optimal risky portfolio 是不是就是market portfolio的意思。 和utility curve和cml相切的optimal portfolio的區(qū)別是什么？謝謝老師
請問這一題我分別計算三個fund的sharpe ratio，即(portfolio expected return - risk free rate) / portfolio standard deviation，算出的結果與答案中的一樣，例如A （9.5%-1.8%）/18.69% = 0.412，但是計算過程不一樣，我的想法是算出這三個portfolio與risk free點連線的斜率最大的那個即為答案，請問我的思路和答案思路是一樣的嗎？
老師，沖刺筆記上P46，為什么這個w2是負數(shù)不是指的做空無風險收益？
老師好，2、3題都不會做。第二題這個定義我們講過嗎？第三題答案里面說債券價格與負債現(xiàn)值正相關，不理解。
請問2017年的B題目新資產(chǎn)第一項的權益資產(chǎn)是否和原來組合中的權益資產(chǎn)構成資產(chǎn)類別diversify的沖突？
老師好 官網(wǎng)題 答案為什么選B 也包含fund restricted to scholarship 呢？謝謝
老師，R7原版書例題7的圖中policy portfolio那個曲線是什么意思？
程寶問答
金程問答
