金程問(wèn)答
老師，這里在計(jì)算u的時(shí)候德?tīng)査=1或者等于1/2是建立在期權(quán)到期時(shí)間為1年的基礎(chǔ)上吧，普適的是否應(yīng)該是德?tīng)査=期權(quán)到期年限/二叉樹(shù)分段數(shù)量？
老師，買入看跌期權(quán)不是就可以抵消相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)了嗎？這里還要賣出看漲期權(quán)請(qǐng)問(wèn)是什么意思 ??？
這里真題段大概什么時(shí)候更新啊
老師，這里說(shuō)是用執(zhí)行價(jià)格19000的期權(quán)，怎么不是像期貨 那樣用組合價(jià)值除以執(zhí)行價(jià)格19000，而是除以指數(shù)現(xiàn)貨20000啊。期權(quán)要除以現(xiàn)貨指數(shù)而不是除以期權(quán)執(zhí)行價(jià)格是要怎么理解?。?
老師，這兒執(zhí)行價(jià)格變?。?9000到18000），Delta不是更小，絕對(duì)值更大嗎？需要更多的期貨頭寸來(lái)對(duì)沖嗎？這兒不太理解，可以再詳細(xì)解答一下嗎？謝謝！
老師，通過(guò)加入期貨合約調(diào)整后的總價(jià)值為什么乘以的久期還是現(xiàn)貨的久期呢？這時(shí)候組合既有現(xiàn)貨又期貨，為什么新的組合久期還要用現(xiàn)貨久期呢？
老師，支付紅利的股票美式期權(quán)（看漲-看跌）上限為什么不減去D，而只有下限減去D呢
老師，這里不對(duì)吧。t=0時(shí)刻賣出期貨合約，并沒(méi)有涉及現(xiàn)金流流動(dòng)啊，只有t=1時(shí)刻交割時(shí)候才有
老師，題目是希望對(duì)沖未來(lái)1年的價(jià)格，期貨是剩余期限為13個(gè)月，但是我覺(jué)得應(yīng)該是按照1年來(lái)算未來(lái)期貨價(jià)格來(lái)對(duì)沖，為什么要計(jì)算13個(gè)月后的期貨理論價(jià)格來(lái)對(duì)沖呢？非常不能理解。
老師，在使用期權(quán)買賣權(quán)平價(jià)公式公式計(jì)算套利利潤(rùn)時(shí)候，為什么在利用公式時(shí)候不用1000的合約規(guī)模，而在計(jì)算現(xiàn)金流時(shí)候卻需要乘以1000呢
老師，CDS空頭合成=債券多頭+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)賣出=付款人利率互換，是不是這樣表示呢？我看課件怎么是加上付款人利率互換呢?
老師，基金合同是否會(huì)規(guī)定該基金的投資風(fēng)格呢？如何判斷某基金是否存在風(fēng)格漂移的情況？
老師，我感覺(jué)得有些似曾相識(shí)，是不是 對(duì)于債券來(lái)說(shuō)，利率的變化對(duì)債券價(jià)格變化是用 修正久期和凸性，而對(duì)于期權(quán)來(lái)說(shuō)，股價(jià)變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的變化用的是 德?tīng)査唾ゑR，大家都是一階和二階的求導(dǎo)，就是所稱呼的專業(yè)名詞不一樣而已，對(duì)嗎？
17年3月真題
程寶問(wèn)答
