金程問答
老師，期貨合約價格三大定價模型的CAPM中國說期貨合約的β非常長是什么意思，是很大的意思嗎？
老師 期貨價格等于0.0515是怎么計算的？
老師，這里說賣出股票，請問是怎么理解，題目沒有指出已經持有可以賣出的股票。假如用遠期或者期貨的話，期貨交易期初是沒有現金流的，這50-2中+50的現金流是怎么理解呢？ 這個和我們之前學的C-P-S+K/(1+R)=0有點變了一種方式，在現金流上面有點不一樣。
老師，這里報價單位就是合約乘數的意思，交易單位就是合約規(guī)模的有意思嗎？
圖中的vega 圖像，橫坐標和縱坐標分別是 期權價和 vaga系數 ？ 還是說 系 股票價與和vega系數？
對于A公司來說，不合作的情況下，為什么是3%+L+0.5%，而不是3%+L+0.25%？
老師，期貨動態(tài)套期保值是在哪一章??？我在PPT里只找到靜態(tài)套期保值的內容。
老師，關于利用買賣評價公式套利，我又翻了一道15年9月的題。這里它說的沽空一單位期貨是不是就指的式子右半邊的S（因為S到期為S(1+rt)）？另外，這道題應該構造的就是使得期末現金流為0吧，藍框中應該是按照無風險利率貸出而不是借入相當于K的現值的現金流吧，否則下面在計算當前時間點現金流時，為何是負號流出呢？
老師這里造成回報率與無風險利率不同，是否也有選取的股指期貨的標的資產可能同組合C的資產不是完全一致這個原因呢？我記得之前的題目有過類似的
老師，這里Cd和Wd是哪個英文單詞的首字母？下標d是什么意思，是哪個英文的首字母？
括號里面的第一個4錯了吧，半年才有4元利息，三個月應該是2元才對??？
老師，這里是指合約乘數的概念吧？怎么表述為合約規(guī)模呢，如果是合約規(guī)模的話不是已經乘以價格了？
老師，我記得之前有幾套題，在做期初套利損益的時候買P-C，還需要從外面借錢，這里為什么就不用了？是否是由于之前的題是為了構造期初損益為0，計算期末的套利利潤呢？那么如何構造期初的損益為0呢？可否具體講講
老師，這里在計算期貨盈利情況的時候，他計算的是站在第13個月吧（綠框中的算式），為什么沒有折回第12個月呢？對比一下2018年9月那道題（藍框中折算的部分）。這里就有點懵了。請您仔細講講
老師，這兩道題類似也都提到了用期貨構造套利，應該是一個用期初現金流=0，另一個是期末現金流=0，起初套利；這兩種方法套利構造時，涉及期貨這一邊具體是怎么操作的呢？您能否詳細講講
程寶問答
