老師你好，請問hazard rate是不是移除掉了，不考了嗎？
為什么要用0~0.5年的利率來折現(xiàn)0.5~1年的現(xiàn)金流，用0.5~1年的利率來折現(xiàn)1~1.5年的現(xiàn)金流，用1~1.5年的利率來折現(xiàn)1.5~2年 的現(xiàn)金流 ?筆記中說：“Rate changes is the return realized when realized rate differ from those assumed in the carry roll-down” 那么本題這個表格中beginning的這些forward rates,他是"Those assumed in the carry roll-down"嗎？ 如果用beginning的這些forward rate加上Ending的利差，計算出來的結(jié)果會是100.55 對嗎？
VAR不是未來損失不會超過的值嗎？這里面最大損失是25￥難道VAR不是25嗎？還有ES求的是超過VAR的值的期望，這里面那些是超過VAR的值呢？
老師好，這道題可以用圖片里的公式求d1，再查z表得到 Nd1即德爾塔嗎？這樣算了好像不太對，為什么呢
請問這個題在將0.5~1年，1~1.5年，1.5~2年的現(xiàn)金流折現(xiàn)時使用的利差為什么是0~0.5年的利差 這個0~0.5年的0.7%Ending Forward rate，因為此時我們是站在6個月期末，所以這個0.7%就是真實的0~0.5年的利率，對吧
為什么股價模擬和外匯模擬，都是第500天的數(shù)據(jù)乘以變動比例；而利率模擬是直接加上變動變動數(shù)值呢？
Carry roll down里面這里討論的rate是市場利率，對吧，其實也就是YTM對吧，因為這里討論的是單個債券的情況
沒有理解這里的term structure是某一個具體的利率的原因，我理解下來，Term structure不就只有三個嗎？向上、平行、向下，這里為什么會是一個具體的數(shù)字呢？
我想問的是為什么會出現(xiàn)向上傾斜和向下傾斜,如果已經(jīng)確定了還是向上傾斜或者向下傾斜，把這個向上傾斜或者向下傾斜作為一個已知條件的話，那么票西率和到期收益率他們之間這個關(guān)系我是能理解的
沒有理解這里的向上傾斜和向下傾斜，請再詳細講解一下，謝謝
請問這里說短期利率會上升，但是如果票息率上升的話，長期利率不同樣也會上升么？
相同的兩道題，為什么一個是用連續(xù)復(fù)利折現(xiàn)，一個是用一般復(fù)利折現(xiàn)？
KR01本來的那個負號在考試中計算時要加上嗎？
KR01的正負號在考試中需要注意嗎
為什么越往左表示置信水平越高？損失越大？
程寶問答
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