金程問(wèn)答
我對(duì)expected utility還是不理解，收益最大化不能理解成財(cái)富最大化嗎？
套利定價(jià)理論視頻中 example 4 為什么是4個(gè)里面選兩個(gè), 就直接說(shuō)兩兩之間的關(guān)系，的確是4選二。這個(gè)解釋的前后邏輯對(duì)不上吧
老師，我看解答里說(shuō)“B選項(xiàng)在時(shí)間序列里面對(duì)variance的估計(jì)包括了趨勢(shì)、季節(jié)性因素、周期性因素的影響，通常會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)的方差大于歷史方差”但是實(shí)際上方差的確是受到趨勢(shì)、季節(jié)性因素、周期性因素的影響的，甚至還有別的影響，為什么預(yù)測(cè)的就一定比歷史的大呢
這一題的公式里面沒(méi)有risk-free rate嗎
老師 這題先把risk free rate算出來(lái)之后帶到revised estimated里面后 重新算expected return可以嗎
老師 這個(gè)題我沒(méi)太看懂分號(hào)后面的那句 然后是怎么確定的benchmark
第二個(gè)假設(shè)不是告訴benchmark的return是8%了嘛
請(qǐng)問(wèn)option的非線性這里是指由不同put call的組合不是一個(gè)隨著股票價(jià)格確定變動(dòng)方向的函數(shù)，還是指因?yàn)門VM convexity的影響比較大所以不是線性的？
請(qǐng)問(wèn)這題的貝塔就是0.4嗎？這個(gè)值不應(yīng)該是rho（就是相關(guān)系數(shù)）嗎？
被高估這個(gè)問(wèn)題還是沒(méi)有理解，請(qǐng)老師再說(shuō)明一下可以嗎？
麻煩解釋一下重置reset？adjustable rate loan, 另外本題問(wèn)直接導(dǎo)致，答案解釋是credit derivatives 的misuse才是原因，所以不能選A？
這個(gè)里面老師說(shuō)R2得到的相關(guān)系數(shù)就是市場(chǎng)組合和投資組合的相關(guān)系數(shù)我有疑問(wèn)，在線性回歸中R2開(kāi)方得到的Rho應(yīng)該是自變量x和因變量y之間的相關(guān)系數(shù)，在這個(gè)圖中 不就應(yīng)該是（Rm-Rf）和（Rp-Rf）之間的相關(guān)系數(shù)嘛。在沒(méi)有其他假設(shè)的前提下為什么就直接變成了Rm和Rp之間的相關(guān)系數(shù)
題目問(wèn)這五年的TEV 為什么我不能理解成這些就是一個(gè)總體呢，那就要處以5了 題目中并沒(méi)有體現(xiàn)這是樣本啊
老師我想問(wèn)一下CML線也叫有效前沿，那個(gè)凸的曲線是Markowitz 有效前沿，但我看有些題目并沒(méi)有區(qū)分，無(wú)論是CML還是Markowitz有效前沿都稱作了有效前沿 比如第一張圖里的第三句話有效前沿就是那個(gè)凸曲線，第二張圖里就代表CML線。是不是嚴(yán)格來(lái)說(shuō)圖一的第三句話是不對(duì)的呢
86題 工業(yè)產(chǎn)值和GDP不是一回事兒吧
程寶問(wèn)答
