D選項的說法RAROC的分母是EC，RAROC是收益/風險，這個風險不應(yīng)該是provision準備金+UL非預期損失的經(jīng)濟資本嗎？
為什么套利的return是不一定超過risk free rate opportunity的呢？如果通過套利賺到的return還沒有risk free rate高，那投資者為什么還要選擇套利呢？
運用APT model進行風險分析時，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分類為3個factor是什么意思，這個factor不應(yīng)該是每只股票都存在的性質(zhì)嗎？比如說每只股票都對GDP的變化有不同的敏感度等等。我感覺后面的計算不應(yīng)該是c(3,2)應(yīng)該是C（150，2）
運用APT model進行風險分析時，我不太明白后面Empirical Work Preference把50只股票分類為3個factor是什么意思，這個factor不應(yīng)該是每只股票都存在的性質(zhì)嗎？比如說每只股票都對GDP的變化有不同的敏感度等等。我感覺后面的計算不應(yīng)該是c(3,2)應(yīng)該是C（150，2）
老師erm的key benefit是提升報告？還有風險之間的傳染，風險容忍度測算時的對沖與增加等等，報告只是一塊而已，一種展現(xiàn)方式
請問危機之前商定好是什么意思？銀團信貸減少，受管制銀行信貸增加? 能再解釋下么謝謝
老師，關(guān)于CAPM的stock valuation是undervalued還是overvalued這個點，我想問一下，有些題目會問underpriced或者overpriced，請問這種跟本題的區(qū)別在哪里呢？
這個為什么不是根號下13.1%
為什么βHML>0,為價值股？
老師，93題A選項，講解時提到風險偏好過程中，定性指標是必不可少的，那么I措辭改成must為什么也不對呢？
請問Treynor measure 公式中分子是E（Rp) - Rf , 這里面是 Rp- Rf?
老師 equity risk 和stock risk 都是指股票風險, 有什么區(qū)別嗎
多因素模型中的deviation和APT模型中的risk premium的算法是一樣的嗎？都是真實值減去預測值嗎？如果是一樣的話這兩個模型是不是只有截距和誤差項（Firm specific risk）兩個區(qū)別了
為什么要??4，camp和apt模型都是，為什么有幾個影響因子就要??幾？
為什么用capm模型要算倆倆對比的啊，高估和低估不是根據(jù)一個投資組合自身預期與實際收益判得嗎？和其他投資組合有什么關(guān)系呢？
程寶問答
金程問答