第一個單調(diào)性特點和我們傳統(tǒng)的認為高風(fēng)險高回報不一樣了？
VaR算是衡量風(fēng)險的一個指標嗎？那ES也算一個指標？但是ES比VaR 更符合一致性風(fēng)險特征的指標?
為什么我算出來IY=9.9993呢？
精 對于long方投資者，時間流逝對期權(quán)的價值是不利的，因為隨著時間流逝，慢慢到了到期日，價值會不會慢慢遞減，而對于看跌期權(quán)且在期權(quán)行權(quán)日之前只要出現(xiàn)in the money, 此時theta就大于0，隨著流逝，越快到行權(quán)日就越值錢？ （但是這個應(yīng)該有一個假設(shè)吧，就是行權(quán)日的K要大于行權(quán)日的股價？）
波動率如果是越快到期，Vega值越小，換句話說時間越短vega越小，越長，值越大（距離到期日越長越不穩(wěn)定，波動率越大）；這個情景下，是Vega大于0，是正相關(guān)，也是long position；如果Vega小于0，就是負相關(guān)了，也是short position; 如果賣期權(quán)，越快到到期日，越值錢？怎么理解呢
老師您好，請問這道題中，N（d1）前面為什么要乘以e^-qt呢，這個我不太理解
為什么現(xiàn)價小于執(zhí)行價，delta小于0.5？
老師這道買賣權(quán)平價的題目我這樣選項是不是正確的，我算出Call的價格等于11.4,···對嗎
老師您好，這里的price change是0.043906，那為什么不用除rate change (0.01%）呢？
老師您好，我想問問convexity越大，r上升，漲的多，這里的漲的多是指什么漲的多？
剛才的問題其實還想問，如果f是A點，fu是B點，fd是C點，以此類推DEF，美式期權(quán)如果折現(xiàn)到A節(jié)點時考慮是否行權(quán)，那么從DEF折現(xiàn)到B和C時，怎么判斷的是否行權(quán)？從題中看到12＞9.4634，在這個節(jié)點是不是也可以提前行權(quán)了
老師您好，我看這里沒用公式，請問那個ppt上的公式應(yīng)該什么時候用呢？
一個投資者現(xiàn)在持有一個看漲期權(quán)的頭寸，這時候波動率Vega是大于0，說明波動率和看漲期權(quán)的價值是正相關(guān)，波動率越大，其越有價值；這是持有看漲期權(quán)的屬性吧？這樣理解是嗎？ 同樣持有一個看漲或者看跌期權(quán)，這時候Theta是負值，說明時間和持有的期權(quán)（權(quán)利頭寸）是負相關(guān)，隨著時間不斷流逝（靠近到期日），期權(quán)就會一直貶值，這應(yīng)該也是對持有期權(quán)來說客觀存在的特性吧？另外，隨著時間越來越臨近到期日，Theta的絕對值也越大？
精 58題最后一步怎么來的
老師，為什么gamma和delta都等于0的選項不可以？
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