老師，745題能解釋一下嗎？
老師，744題請解釋下，在已經對沖的情況下，為什么基點上升還會對做市商造成虧損。此外，在高波動率下，受到正凸性影響，long方更能受益，為什么C是錯的？
題目中的key rate exposure并未說明是變動1BPS的，那我是否可以認為key rate exposure跟KR01是一樣的？
老師好，我發(fā)現(xiàn)很多都不需要distribution的假設，比如historical simulation對于標的資產是沒有假設的，能不能解釋一下哪些是需要的哪些是不需要的？
老師，738題的4,5,6三個為什么是對的？
老師，736題請解釋為什么A對，D錯。
老師，733題的II為什么是錯的？
老師，可以講一下歐拉公式相關的知識點么
老師，為什么現(xiàn)貨折現(xiàn)利率要用Rfc，K的折現(xiàn)利率要用Rdc呢？
第47題，為什么是用今天的收益率帶到公式里？根據(jù)garch模型，不應該是帶入昨天的收益率嗎？
為什么這里的波動率用t-1的，收益率用t的？不應該是用同一天的嗎？
利率變動較大時會引入二階項，那么它的假設還是利率曲線平行移動嗎？
老師，麻煩問下81題，根據(jù)EWMA模型計算出的，σ是有平方的，在計算ρ公式時，不是應該開根嗎，ρ公式下的σX和σY，都不帶平方啊
老師好，如圖橙色框內容，課上老師表示由于標的資產的變化會使得delta也隨之發(fā)生明顯的變化，所以只有當asset price小幅變動時才能進行Delta對沖?？墒沁@里的delta對沖是用delta份股票來對沖的，這樣的話delta變化的時候，對沖股票的“delta份”應該也會隨之發(fā)生變化吧？這樣的話無論asset price怎么變動，看起來Delta對沖還是能成立感覺。
老師好，如圖橙框內容，請問為什么一個投資組合中的delta值可以是各個產品的delta值直接加總呢？既然delta值它對應的分母是delta stock, 而每個產品的stock是不一樣的嘛，這樣的話每個產品的delta stock即分母應該也不一樣吧？此時分母不同的各個delta值為何還能直接加總呢？
程寶問答
金程問答
