為什么 這個例題里 一年的現(xiàn)值+第二年的現(xiàn)值不等于總的PV
f'(y0) 就是等于-MD*P0嗎，不是應(yīng)該等于-MD
這個怎么做
請問老師的SD是不是算錯了。應(yīng)該是0.01吧？
一階導(dǎo)那里能推導(dǎo)下嗎
違約概率到底是常量還是變量？不妨看此頁倒數(shù)第三行，等號左邊寫，default rate as a function of F，那這個應(yīng)該是一個變量吧。可等號右邊呢，有一個N-1（PD），這里的PD顯然又是一個確定的常數(shù)，所以我就想問，PD到底是變量還是常量？
這一頁的PD和99.9 percentile for default rate有什么區(qū)別？
能詳細(xì)說下 knock-on effects是什么嗎？
請問這里不同的Zi之間，也是無關(guān)的嗎？我看這頁P(yáng)PT沒有寫，但在后面老師推導(dǎo)的時候，又用到了這個性質(zhì)。
這頁P(yáng)PT的倒數(shù)第二行，就是rf=……的那個式子，怎么來的呀？可以推導(dǎo)一下嗎？
為什么這里C對S求偏導(dǎo)就是N（d1）呢？C的公式里面包含d1、d2，它們里面也都含有S，為什么不對這些S也一起求偏導(dǎo)？
options on futures，對照PPT，請問為什么可以把期貨合約，當(dāng)做一筆付息股票？另外，這個風(fēng)險中性P的公式中，為啥exp（r*t）就直接變成了1？
此頁關(guān)于凸性的兩個公式，能否給個推導(dǎo)證明，尤其是第一個，講課過程中并未涉及。
為什么平行移動時，barbell比bullet好？或者說凸性更大？有理論依據(jù)或者公式推導(dǎo)嗎？
是不是有個GARCH(1,1)啊？哪個是方差的，哪個是收益率的？ewma有沒有這種病區(qū)分？
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