金程問(wèn)答
精 老師，這題C選項(xiàng)為什么正確
精 請(qǐng)問(wèn)，這道題各選項(xiàng)怎么理解？
精 老師。這題不明白，波動(dòng)率怎么求
精 為什么一年期利率只受2年期關(guān)鍵利率影響，十五年利率只受10年期關(guān)鍵利率影響？0.8和0.2是怎么來(lái)的？
精 解析沒(méi)看懂，麻煩老師再解釋下。
精 9分45秒，左邊的圖和右邊的表格完全不符啊，shortput的△大于零，但在圖中全部小于零。
精 老師，為什么要求一下d(1,2)
精 老師，請(qǐng)問(wèn)如果YTM is a king of average of all the spot rates.那為什么這題里的bond price 我用spot rate求平均數(shù)計(jì)算和直接用spot rate 計(jì)算的結(jié)果會(huì)有差異？
精 這個(gè)題的第二問(wèn)
精 老師，這里return上升，為什么YTM也會(huì)被拉升？return下降，YTM也會(huì)被拖低？
精 call options 的范圍是（0，1），與右邊表格矛盾嗎
精 老師這個(gè)也不太懂
精 第二條性質(zhì)次可加性，為什么組合的風(fēng)險(xiǎn)小于單個(gè)分險(xiǎn)的加總？我認(rèn)為組合才是分散風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)不能分散風(fēng)險(xiǎn)
精 carry roll down 不是時(shí)間帶來(lái)的價(jià)格變化嗎？為什么要加上coupon
精 老師能否細(xì)致的解釋一下coupon effect ，為什么coupon上升，短期的即期利率對(duì)ytm影響更大。
程寶問(wèn)答
