精 請問老師，題目說了pd是指數(shù)分布，為什么算出來的pd不滿足指數(shù)分布的無記憶性？
還是指公司pd上升，固定部分可能收不回來而導致的exposure上升呢？
這里經濟衰退利率下降的話，支出浮動部分不是變少了嗎，為什么exposure還會上升？有點不太明白，exposure是指賺錢的部分對吧，所以這里收固定但支出減少差額變大，exposure才上升嗎？
ucva和bcva是不是其實只要記簡化公式就好？
老師，請問我們提到的upward-sloping與libor上升，以及利率上升，這三者有什么聯(lián)系嗎，或者說他們是一樣的嗎
過去DD=2的有1000家，代表了PD=2%這句話麻煩老師解釋一下，謝謝
D選項的gross_recovery_rate（簡稱grr）怎么理解呢？是不包括抵押品的rr嗎？扣掉抵押品的是nrr？
“When considering the shape of the credit spread curve, the CVA will be lower for an upward-sloping curve compared to a downward-sloping curve.”答案是這么描述的，對比課上的IRS，那么這種解釋在哪種產品中成立呢？
這個題看到是這么解釋的，感覺不對吧，如果反過來當wwr arise的時候，CVA增加這應該有點對。這個題是cva增加，那么本著緩釋敞口的角度要降低目前預估敞口，EA是減少的，就想課上講的collateral on the WWR，異曲同工的效果，所以CVA增加WWR應該是減少的啊
為什么EL和相關性無關呢，只需要敞口求和？假設a b兩者的違約率PD是相互影響的，那么EL不是也應該考慮相關性嗎
請問這一項計算的計算器步驟是什么樣的，有點不太記得清楚怎么倒求了
threshold上升，margin下降，為什么敞口上升？我看到老師有回復其他同學說保證金的存在會減少融資敞口這個又是怎么解釋？保證金是因為融資需要提交的一個額度，因為融資多少提交多少保證金。比如融資一億，threshold為4百萬，那么保證金為600萬，提高了threshold到600萬，這時保證金需要交400萬，那么融資還是1個億
當違約的時候，如果投資者只承擔15m的損失，那么trust為什么要找投資者轉移CDS 的風險呢？
老師，這里NEE是A從B的角度估計B的EE還是說A從B的角度估自己的也就是A的EE呢？
老師，這頁近似式變動是二分之一還是2倍到底是根據(jù)T時間變動還是根據(jù)半年復利還是一年復利變動，沒看懂，麻煩解釋一下，謝謝
程寶問答
金程問答
