為什么在解釋D選項的時候說the level of active risk 表示alpha？不太理解
CPR怎么就得出0.2%了？
為何不能用LGD*PD=spread?這兩個應(yīng)該計算相差不太，但是這題目中的計算出的值相差很大，原因是什么？
老師，請問第61題，各期的CVA為什么不能直接用各期的CS*EE直接計算，而是要先計算PD再用LGD*PD*EE*DF呢
這道題請問為什么取值是用的雙尾值1.96？VaR值不是都應(yīng)按單尾取值么？而且此題在講義上也有，講義也是按單尾算的，請解釋謝謝。
請問DD的公式為什么是這樣的？為什么不是V-K/sigma這個？謝謝
百題 信用風(fēng)險 18題，計算6個月的YTM的時候 liang老師在視頻里面用的是 99 = (100+8%/2*100)/ (1+YTM/2) 但是題目里面說的coupon是30/360是每個月的coupon的8%么？ 那為什么半年的coupon 是 4？ 謝謝
這里用費率作為cva為啥不考慮自己的存活率了？每個時間點要能charge費率自己也不能違約啊
老師，互換類產(chǎn)品，是不是一方有wrong way risk 另一方就是right way risk？
老師，這里的TR為什么用的portfolio的貝塔呢，百題里講的是用index的貝塔??？
老師，關(guān)于cds，一個是賣方收保費的敞口，一個應(yīng)該是買方收到大額賠償?shù)某诎?？可以放在一起考慮么
老師的解法算的是marginal VAR吧，CVAR應(yīng)該不是這么算的吧
老師，為什么global給local的CVA增加可以理解成local給global的CVA減少呢？兩者的風(fēng)險都增加，給彼此的CVA都是增加的，即使是按照netting來結(jié)算的CVA也不能推出一個給一個的增加，就是另一個給他的減少吧？比如像我第二張圖片的一樣，老師上課講得是不成立的吧
請問老師，18題寫著兩只債券都是半年計息的，一號的剩余期限是半年，2號的剩余期限是一年，違約只發(fā)生在the end of a coupon period ，那么第一個半年是the end of a coupon 為什么不考慮2號債券的違約情況呢，按照我的理解，第一個半年是考慮兩只債券的違約情況，一年到期的時候只考慮2號的違約情況？
請問老師，這題的問題是接下來兩年內(nèi)違約，為什么不用考慮第一年的情況呢？
程寶問答
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