老師好，這兩個CDS有什么不同嗎？為什么第一題的賠付，要交給賣方bond呢？第二題的賠付，是說按發(fā)生違約時損失的部分進(jìn)行賠付？
老師好，這兩題的default correlation 不同各自說明了什么嗎？第17題的WCL為什么是那樣算的？
老師好，強(qiáng)化段百題80題c選項，如果netting factor=0，凈額結(jié)算也可以使得敞口為0，為什么不能選呢？
老師好，這兩個賠付我沒弄清
老師，這里的n=1000是指什么呢？用組合的一百萬除以它是什么意思呢
老師好，對比61和63題有些困惑：按照63的邏輯，因為題目考察的是CVA，不是BCVA，所以即便兩家機(jī)構(gòu)信用評級降幅不同，CVA也都是上升的。那么61題考察的也是CVA不是BCVA，難道不應(yīng)該兩家機(jī)構(gòu)CVA charge都上升，只不過Local Company charge的，比Global Bank charge的，上升的更多一些么。是題目不嚴(yán)謹(jǐn)，還是有什么約定俗成的說法呢？
老師 您好 爲(wèi)什麼是 certificate of deposit 的credit exposure最大？forward foreign exchange contract 的PFE不是一直向上的嗎？我的理解是 PFE 未來的敞口一直上升，所以forward foreign exchange contract的 Credit exposure 最大。還有一個原因是因爲(wèi)對手是 AAA bank 還有沒有settlement risk 麻煩老師了
老師，二級百題第55題（紅線框框圖一），老師的解法如圖二，關(guān)于題目中的3個月前forward..contract..price..at..EUR92million和currently...priced..at...EUR94million指的應(yīng)該是第9個月交割的價格即t3時刻的價格，不應(yīng)該是t(-0.5)=92;t(0)=94吧？因為，圖3是一級關(guān)于forward定價的一道題目，答案就是將1050和1000作為交割的價格。請老師指點，謝謝~~
老師 麻煩解釋一下這道題 為什么違約概率用的是hazard rate 從哪可以看出
IV選項沒懂，麻煩老師再給講解一下，再細(xì)化一下，謝謝
老師，商業(yè)票據(jù)也是借新還舊嗎？能展開說說具體是怎么產(chǎn)生Roll over risk的嗎？
老師 還是關(guān)於第64題目。CVA 等於 EPE 乘以 CS 為什麼不合適這道題目 是因為有LR不等於100%的原因嗎？我用CVA=EPE * CS 然後discount 後算出B答案
老師第26題，為什么senior都是上升的？
老師，您好 關(guān)於第64題目 第一個不明白的地方是 為什麼 hazard rate 可以等於 CS 除以 LR 我們之前不是學(xué)過 PD 約等於Cs 除以 LR嗎 這道題目 還要算出hazard rate 再通過算出 cumulative PD 再算出 PD of Year 1, Year 2, Year 3
99題 怎么看出KMAC是originator的？
程寶問答
金程問答