例題為什么10-4還要除以10？不應該是6個million的60%有可能使用嗎
老師，最后一列的數(shù)據(jù)是否有誤？累計利潤是否應為0.75，1.75，2.5，2.5，1.25？
流動性風險基礎班第43頁計算Leverage effect的公式是L*Ra-（L-1）*Rd，但44頁老師寫的公式，括號里是（1-1/h）也就是1-L咯，L不是一般都>1嗎？為啥是1-L呢？
這一頁depredatory trading 和dynamic hedging 和LTCM這三個所對應的例子和原理我沒聽懂，是如何導致正反饋的
老師好，這道題，原有asset是100，但是后面他融資購買了100的equity，這里asset是不是變成了200？為什么在計算leverage的時候，使用150/80呢？而且，他說了買這個100的equity用的是50元的自己的資金，那是不是資產(chǎn)負債表里的e應該從80變成了30？這道題我聽了老師的講解，還是不太明白，請問能否把解題步驟詳細的再說明一下？謝謝
綠色熒光標記的兩句話，為什么前者壓縮流動性風險溢價，后者擴大流動風險溢價
這里的desmooth和unsmooth是不是smooth的反義詞，就是smooth的逆過程，那怎么叫做過濾問題呢？還是意思是unsmooth代表smooth過多？
銀光筆圈圈出來的第二條，就是當asset的利率敏感性大于liability，那么當利率下降時，asset由于收益下降的更多，導致loss，因為這里不是duration方法，所以我對response一欄里的第二點表示疑問，這個asset的期限為什么要變長？
這里第二段話我還是不太理解，這個三種對沖需求來源？啥意思，和美元短缺有何關系？
最后一段畫線句我不太理解，這個為什么是遏制關系
這個下面的反向價格變動是怎么體現(xiàn)在depth不夠上的呢？
老師，在0.5年時產(chǎn)生的coupon是用1000000的生息資產(chǎn)計算的，可是在0.25年賣出的500000的前3個月coupon已經(jīng)反映在要價中了，那0.5年的50000coupon是不是要多了
請問老師這里，US treasury bond中 分on the run 是剛發(fā)售的是liquid的和off the run是illiquid的，但是非流動性溢價是在off the run上 因為流動性差對嗎？ 為什么on the run的會更有價值更值錢？ （這里舉這個例子是說明了什么，沒有懂。。）請老師解惑，謝謝~
請問老師，關于net interest margin的敏感性不對稱性：tend to lag behind interest rate on money market borrowing,是說借入方的敏感性反應滯后嗎？（聽視頻老師好像是說asset 方之后于liability方？請問是borrowing 方滯后這樣子嗎）。但是如圖這道題，liability方的權(quán)重是小的，所以沒有很明白凈息差的敏感性不對稱指的是什么？虛心求教~謝謝老師；D
請問老是 repo在年化進行期限轉(zhuǎn)換的時候，是days/360. 請問為什么是360而不是365，請問這里是固定許要背誦的嗎？ （以及，想請問老師 年化天數(shù)的時候分母在什么時候用360什么時候用365或者250,還有分子是repo中是實際的days，bond等計算中是什么？sorry 記不清楚了，以前背過忘記惹，老師有整理的這個年化天數(shù)分別表嘛？謝謝啦
程寶問答
金程問答