老師，在用merton模型時，我有一個問題，如果題目中說的用physical PD,d1或d2中的R應(yīng)該用資產(chǎn)的收益率，但在計算equity時，K折現(xiàn)那里還是應(yīng)該用無風險收益率吧？
CDS的交割方式是不是三種，physical,digital,cash 其中第一種交割實物賠付面值，第二種賠付固定值，第三種賠付差值
老師，walk away clause和break clause的區(qū)別可以再辨析下嗎？
senior為何一定下降，PD使其上升，相關(guān)性使其下降
D選項：買方收到資產(chǎn)的回報是800bp,拿出其中的125做保費，還剩675，這里為何不對？
老師 麻煩解釋一下信用百題第三題 反復(fù)計算 得不出答案A
老師 麻煩解釋一下信用百題第三題 反復(fù)計算 得不出答案A
老師，可不可以說一下，條件違約概率，聯(lián)合違約概率，新增違約概率等根違約概率有關(guān)的常見的一些公式？有點分不清楚
加粗語句是不是表示有誤，應(yīng)該是小于1000000的部分轉(zhuǎn)到信托賬戶，大于的部分到equity
老師 為什么不選5這個損失數(shù)呢？這道題如果問的是95%的ES 那么是否應(yīng)該把9這個損失數(shù)據(jù)加進去計算es呢 我覺得應(yīng)該算進去的 因為原來講二級95%的var實際上要取第六個值啊
老師，非常抱歉市場風險的問題在此提問，市場風險答疑老師真的讓人不是很信服。 針對這個題，如果使用PDF的圖那么是左肥右瘦的，那題目中說是long，但沒說是call和put,如果是long put，那么在股票價格高時是虧損，那么就是在pdf的右邊，那就是瘦尾呀，此事ES應(yīng)該會比lognormal下小吧 我現(xiàn)在equity 的波動率邪笑和FDF之間困惑了，在波動率圖形中橫坐標是行權(quán)價格，因此在最左邊是in the money call，但是在pdf上橫坐標表示的是股票價格，最左邊不是應(yīng)當是out of the money call么，對于波動率圖的最右邊呀，不是應(yīng)該左邊是瘦尾么？我困惑了
請解釋一下margin step-up
老師你好 friction這邊我有個小問題，是不是一旦出現(xiàn)有信息不對稱或者說information advantage問題出現(xiàn)，就會是adverse selection問題
請問64題，BC選項，為什么航空公司PD上升，Oil價格上升，原油公司PD上升，Oil價格下降，謝謝
請問這里的違約概率是邊際違約概率嗎？題目中的違約概率是不是一般都默認為是邊際的？
程寶問答
金程問答