制造商角度，違約率都增加，cds價(jià)格更貴，保險(xiǎn)貴了，制造商支出的更多了，敞口不就小了嘛？為什么保險(xiǎn)貴了，制造商的敞口反而增加了呢？
這個(gè)題為什么不選-9？
可以解釋一下這道題嗎?為什么ul=wcl-el，wcl的敞口要減去用630-567
這道題可以講解一下嗎，這個(gè)公式在講義的哪里呢？
還有老師在講課的時(shí)候netting那節(jié)課提到，同產(chǎn)品同期限反方向的交易才能進(jìn)行netting，為什么這里不是同產(chǎn)品也可以netting
為什么這里是根據(jù)long代表持有去判斷敞口呢？而不是判斷它是買入呢？那么我可以說short賣出方才有為正的敞口不是嗎？
分析題目看誰是對(duì)手方，是看哪一方PD變動(dòng)，本方敞口變動(dòng)判斷嗎？所以才把HJK看成是對(duì)手方，不然從HJK角度出發(fā)的話，short cds 應(yīng)該是RWR
當(dāng)BCVA前面不考慮負(fù)號(hào)（老版本公式BCVA=EPE*LGDc*PDc-ENE*LGDp*PDp）的時(shí)候,BCVA計(jì)算結(jié)果大于0時(shí)，應(yīng)該是我方的信用質(zhì)量質(zhì)量更好，如果是用新版本的公式（BCVA=-EPE*LGDc*PDc-ENE*LGDp*PDp）計(jì)算出來BCVA大于0是對(duì)手方信用質(zhì)量更好是嗎？
這道題目為什么不是-0.17%，如果考試同時(shí)出現(xiàn)了0.17%和-0.17%選哪一個(gè)啊
還是有點(diǎn)模糊， 而且CCP有WWR，感覺消除太絕對(duì)了 。。。
根據(jù)ul=EA*開根號(hào)的公式，置信水平上升，不影響Ul的計(jì)算，所以u(píng)l不變，所以EC不變。這個(gè)理解哪里錯(cuò)了？
老師這道題關(guān)于流入oc account的部分是不是可以這樣理解，從excess spread部分流入的不超過1.5M，但是如果加上recovery的部分就沒有這個(gè)1.5M的上限了？
請(qǐng)問老師，這題不是問的相比于lognormal distribution,用BSM表示指數(shù)的期權(quán)價(jià)格分布是怎么樣嗎？ the distribution of option prices on this index implied by the Black-Scholes-Merton (BSM) model would have。這個(gè)應(yīng)該怎么理解呀？
老師好，這里無風(fēng)險(xiǎn)債券的表現(xiàn)好指的是價(jià)格上升還是收益率上升？這兩個(gè)維度的答案相反哇，以及選項(xiàng)d，為什么波動(dòng)率上升債券return是下降呢？謝謝老師
不太懂，C選項(xiàng)說T1+T2不變？basel II 中要求是capital ratio≥8%，basel III 中，T1+T2至少還要加一個(gè)CCB buffer，所以至少10.5%呀，我看老師回答別的同學(xué)說，buffer是針對(duì)商業(yè)銀行，那通用的T1 T2要求是針對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)，是這個(gè)意思嗎？這里也是泛指金融機(jī)構(gòu)，所以不用考慮buffer
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