老師，為什么利率互換敞口會(huì)變小，而貨幣互換不會(huì)呢？是不是利率互換中間要不停支付利息，而貨幣互換不需要中途交換只要期末交割就可以了呀？
老師，為什么不能根據(jù)：現(xiàn)值×(1+YTM)=面值，求得YTM,然后用YTM-Rf=PD×LGD，求得PD呢？
老師好，用莫頓模型求違約概率的方法，都有哪些假設(shè)條件呀？我沒有找到這方面的過多介紹呀，在基礎(chǔ)課的ppt里和中文精讀的書里都很少，中文精讀里只有一句話，莫頓模型假設(shè)公司價(jià)值服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布？除了這一點(diǎn)，對(duì)債券K是付息債還是零息債有要求嗎？莫頓模型的假設(shè)與BSM模型的假設(shè)對(duì)比的話，其中不同的有哪些呀？
當(dāng)是兩個(gè)資產(chǎn)的時(shí)候，老師推導(dǎo)的ULMC1怎么等于課件上的公式?好像不一致
這里a和d、d和b、d和c之間的敞口為什么是0
老師好，信貸遷移是什么意思？是指貸款五級(jí)分類發(fā)生改變嗎？
老師您好，我想請(qǐng)問下ppt.p24頁(yè)的portfolioVaR,我不理解為什么我們要先寫出組合的組成方式才能求出來期望值呢，我的理解是根據(jù)x1和x2服從bernoulli分布，求期望值我們可以根據(jù)x1單獨(dú)的取值和x2單獨(dú)的取值去求？用x1的取值乘每個(gè)概率，這樣求出來的值應(yīng)該是一樣的吧，所以我想問一下為什么這里老師需要先把組合的組成方式寫出來，才能求出來期望
老師UL=Sigma V，Sigma V是什么??？
押題33提，這題應(yīng)該選D吧，題目已經(jīng)說了違約本金和利息都不會(huì)支付了，那么一筆到期的本金和利息為0.8m*（1+1%+3%）=0.832m，一共損失了6.625m/0.832m=7.9627，約等于8個(gè)吧（這里其實(shí)就題目有問題了，應(yīng)該得到整數(shù)才對(duì)，違約肯定是整數(shù)個(gè)）。然后用0.8m*（100-8）*（1%+3%）=2.944m，senior的利息0.975m,mezz的利息0.6m,最后2.944m-0.975m-0.6m-6.625m=-5.256，這樣用equity是吸收不完的，要用mezz的一部分。所以選D。
164題答案不太理解，麻煩解釋一下這道題
請(qǐng)問closeout netting和additional termination event是否都是特殊事件出發(fā)？有什么區(qū)別呢？難道前者出發(fā)了后是凈額結(jié)算，后者觸發(fā)后就不用凈額結(jié)算了嗎
為什么Credit limit為主呀？設(shè)了上限依然可能違約呀，但是CVA不一樣：理論上說，只要CVA夠高，什么貸款我都敢放呀，就像保險(xiǎn)一樣，只要保費(fèi)夠高，不存在做不了的生意呀，不是嗎？
老師，如果一家經(jīng)營(yíng)短期消費(fèi)貸的銀行要做壓力測(cè)試，利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置什么情景參數(shù)好呢？信用風(fēng)險(xiǎn)我能想到的就是不良率上升？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題81題，B選項(xiàng)，repo 的抵押品從法律意義上講屬于對(duì)手方嗎？
第四行PVEE to the counterpart，指的是我面臨的對(duì)手方的信用風(fēng)險(xiǎn)嗎，如果是對(duì)手方面臨的我的信用風(fēng)險(xiǎn)，英文一般怎么表述呢
程寶問答
金程問答