VaR是一定置信水平下得最大損失，equity是從有損到全損，損失的確定性增加好理解，但是怎么就VaR是下降的呢？怎么推導(dǎo)出來的這個結(jié)論？
請問WAL指標是計算什么用的，為什么要這么計算？能否詳細解釋下，便于理解
第一張圖。儲備金賬戶叫做超額抵押品賬戶。但是第二張圖里的a選項，儲備金賬戶沒有算做超額抵押品措施，是什么原因
可否用計算器驗算一下12次方怎么算？乙級怎么開12次根？
為什么分子計算提前償付金額的時候，還要減去計劃的54800？
真實的世界的Pd是基于歷史數(shù)據(jù)風(fēng)險中性的pd是基于市場價值。但是市場價格 不也是歷史數(shù)據(jù)的一部分嗎？這個要怎么理解？這兩者的差異在哪里？
這里L(fēng)gd market 上升會讓CVA下降，但是怎么保證LGD actual是上升的呢，如果下降的話二者對CVA的影響豈不是不能抵消
老師您好，請問估算PD有五種方法，1）直接estimate，用違約的歷史數(shù)據(jù) 2）用Merton Model 3) 用KMV 4）用hazard rate，用CDS數(shù)據(jù) 5)用single factor model 這個陳述是否正確？同時，請問hazard rate算Cumulative PD 的公式是怎么推算出來的？ 然后，CDS spread和 hazard rate的公式又是怎么推算出來的？
既然hazard rate都是關(guān)于時間t的函數(shù)了，為什么能夠說可以假設(shè)它就是恒定不變的了？
關(guān)于總收益互換課程上的題目提問
老師，關(guān)于CVA和BCVA的公式，答案使用的公式為什么和課本上的公式不太一樣？答案上為什么是PDc*（1-PDp），而不是PDc。另外CVA和DVA之間應(yīng)該是+號還是-號，還是CVA和DVA的一個正數(shù)一個負數(shù)？
The independence of central banks (monetary policy) from government control (fiscal policy) is crucial as it determines the decision to print money to repay the debt obligations instead of opting for a default.照這個解釋，中央銀行如果不獨立，那就按照政府指令來，有需要就印錢，確保能還債，這樣的話，就是不獨立反而信用評級更高了？
可以問一下這里交易壓縮和多變抵消的差異在哪里嘛，他們不都是抵消掉方向相反的同種交易碼
EFG 和JKL敞口一樣嗎?
老師舉的例子和PPT中非違約方的潛在損失的2種情況沒懂，麻煩解釋一下，謝謝
程寶問答
金程問答