金程問(wèn)答
不應(yīng)該是99%置信水平的區(qū)間更寬嗎？
老師好，百題市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第四題，答案給的是先用黃框里的公式delta方法分別算好兩個(gè)期權(quán)的Var，再用藍(lán)框里的公式算兩個(gè)期權(quán)的組合Var。而我借鑒市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)百題第3題的方法，先用藍(lán)框里的公式算出兩個(gè)股票組合的Var,再用黃框里的Delta法（兩個(gè)期權(quán)的delta求和再乘以股票的組合Var）算期權(quán)組合的Var,為什么不對(duì)呢？
右邊是3，5！那豈不是說(shuō)明正態(tài)分布3左邊的概率跟經(jīng)驗(yàn)分布5左邊的概率相同？因?yàn)?左邊比3左邊長(zhǎng)，所以5應(yīng)該低一些，那經(jīng)驗(yàn)分布就是右邊瘦尾了，即左肥右瘦，不是對(duì)稱(chēng)的啊！
Pt-1*e的r次方，e的r次方是怎么突然蹦出來(lái)的？連續(xù)復(fù)利嗎？
這題B D選項(xiàng)幫忙分析下
老師 上課的時(shí)候不是說(shuō)當(dāng)相關(guān)系數(shù)上漲時(shí) 指數(shù)是下降的么 為什么這里又是上升了？
這個(gè)題目老師講的不太對(duì)吧 那個(gè)C選項(xiàng) 錯(cuò)誤的原因是說(shuō)反了吧？通常不都是用zero coupon bond 來(lái)build up 正常的coupon bond么？反過(guò)來(lái)是怎么map的呀？
老師，請(qǐng)問(wèn)A這里如果描述為positive-kurtosis是對(duì)的嗎？不太確定是否只要有肥尾就是尖峰的（因?yàn)閑xcess-kurtosis是-3的，所以excess-kurtosis無(wú)法確定，但kurtosis是否能通過(guò)單邊肥尾與瘦尾確定）
紅色方框里的內(nèi)容怎么理解？視頻里老師沒(méi)講，請(qǐng)幫忙解釋下，謝謝。
第87題，第二個(gè)說(shuō)法為什么對(duì)。Vasicek是在model 2的基礎(chǔ)上的變形，它只是認(rèn)為利率的變動(dòng)有趨勢(shì)，而且是均值復(fù)歸，并沒(méi)有對(duì)波動(dòng)率有調(diào)整。對(duì)波動(dòng)率有調(diào)整，而且應(yīng)該下降的是model 3的內(nèi)容
精 Q2. 請(qǐng)問(wèn) 老師 %VaRp在加總的時(shí)候我們有個(gè)公式是 %VaRp^2=%VaR1^2 *w^2 ＋%VaR2^2 * w^2＋..... . （如果不考慮相關(guān)系數(shù)的話，就是rho=0的狀況，那么后面關(guān)于相關(guān)系數(shù)的項(xiàng)就沒(méi)有了）。但 計(jì)算%VaR總還是和權(quán)重w相關(guān)的不是嗎？這道題為何沒(méi)有用頭寸作為權(quán)重（比如 第一年就是w=107$/200$）乘進(jìn)公式里計(jì)算呢？感覺(jué)不太對(duì)。因?yàn)椴还?VaR,或者是%sigma 都是需要乘以權(quán)重一起用的不是嗎？
DV01是怎么計(jì)算的
老師你好 這邊為什么不是long the equity tranche of CDO and short mezzanine tranche with CDO, 講義上寫(xiě) short mezzanine tranche with CDS, 可是對(duì)于mezzanine tranche來(lái)講，他不是long cds的嗎
1、三個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)的delta等于1或0是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？ 2、var(p)=△*var(s)在是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)？在哪課里？
老師可以說(shuō)一下incremental risk charge 相關(guān)內(nèi)容嗎？或者附上講義里對(duì)應(yīng)的PPT
程寶問(wèn)答
