金程問(wèn)答
老師，bootstrapping法抽完放回嗎？老師上課講的說(shuō)那個(gè)抽完不放回去，但是講義上說(shuō)要replacing 也就是抽完放回
這里題干給錯(cuò)了，第一年上漲概率是0.76，不然算出來(lái)結(jié)果不對(duì)
這個(gè)公式是怎么理解的，為什么算出來(lái)是第二年的return？
老師解釋一下這個(gè)計(jì)算過(guò)程，沒(méi)看懂這個(gè)收益
可不可以買(mǎi)call option呢？
隱含波動(dòng)率的時(shí)候講，at,money,的時(shí)候，隱含波動(dòng)率最小，那是否是說(shuō)股價(jià)的變化率最小，是否可以說(shuō)期權(quán)的delta最小且gamma最小，但是一級(jí)講，at,money的時(shí)候，delta，gamma最大，這個(gè)怎么理解？
老師，收浮動(dòng)為啥一下子收了100（這里是100MILLION的意思吧）呢。而且后面也沒(méi)有現(xiàn)金流了，收浮動(dòng)，那也得收呀
老師，圖上畫(huà)圈的地方我沒(méi)理解，為什么危機(jī)來(lái)臨，equity的價(jià)格是上升的呢，而senior是下降的呢，這個(gè)上升下降的變動(dòng)是怎么與相關(guān)性上升聯(lián)系的呢
老師好，想請(qǐng)問(wèn)一下，skewness與kurtosis有什么區(qū)別？一般情況下，fatter tail的分布可以說(shuō)成是leptokurtosis還是positive skewness，有點(diǎn)混淆了，謝謝！
老師，第86題不是說(shuō)用implied定價(jià)嗎，難道不應(yīng)該是問(wèn)implied在哪里被低估嘛，是站在implied的角度
強(qiáng)化段的科目串講只有reading1嗎
Q85價(jià)格高了還是低了，為什么是比波動(dòng)率曲線的縱軸？
老師，這里看漲外匯遠(yuǎn)期應(yīng)該是覺(jué)得外匯匯率未來(lái)會(huì)漲，那么按照常識(shí)，不是應(yīng)該看漲外匯利率（因此資本流向外幣市場(chǎng)，外幣升值），看跌本國(guó)貨幣嗎？為什么跟視頻里“看漲本國(guó)利率，看跌外國(guó)利率”的結(jié)論不一樣。
老師好，我看到notes里在var mapping中提到壓力測(cè)試，這個(gè)怎么理解？感覺(jué)這就是現(xiàn)金流映射。
這里所說(shuō)的on-the-run是和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)那章的on-the-run-bond一個(gè)意思嗎？都是指剛發(fā)型的？然后這段話的意思是，假設(shè)剛發(fā)行的債券也不會(huì)比已經(jīng)流通的更吃香，價(jià)格更高？
程寶問(wèn)答
