計(jì)算某組合100天的VAR，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這100天內(nèi)每一天的收益率都是正的，此時(shí)VAR值是不是為0？
請(qǐng)問75題的IV怎么理解
27題，II的說法，ITM call 是實(shí)值的，OTM put 是虛值的，按正常來說后者肯定便宜啊，老師為什么說不能比較
請(qǐng)問distorted risk measures是什么意思
老師，您好，第9題中，如果要圖顯示右偏和左偏，那圖形該怎么畫呢？
老師 ①除了model 是平行移動(dòng) 其他模型都不是平行移動(dòng)的是吧 ②model 1 volatility 為什么是恒定的 題目的volatility 不是 basic-point vol
這頁所說的lower VAR confidence level，是只數(shù)據(jù)的VAR的只置信水平要越低越好嗎？可是如果涉及到回測(cè)結(jié)果的接受與拒絕，不是應(yīng)該降低回測(cè)的置信水平嗎？這里沒能區(qū)別清楚，麻煩老師解答下
老師， 左肥右瘦的話是正偏還是負(fù)偏？（我記得好像是正偏），所以第一句話這里說negative skew是不是也錯(cuò)了？此外，還想請(qǐng)教一下關(guān)于左偏右偏正偏負(fù)偏分別對(duì)應(yīng)是什么skew, 不好意思 記不太清了，求幫忙梳理一下謝謝您。
老師，您好,請(qǐng)問這道題在算T=2時(shí)刻的bond price時(shí)，為什么沒有加上2時(shí)刻的coupon 7呢？
1.請(qǐng)問除了第三題中提到的一份forward contract的delta=1是我們需要記住的，還有哪些derivatives的delta是我們應(yīng)該記住的嘛？ 如果有的話可以幫忙列舉出來嘛？ 2. 請(qǐng)問看到題是怎么想到應(yīng)該用delta Normal VaR的方法而不是單純的就只是用Normal VaR去求？
老師您好，我這里沒太想明白。橫向：天數(shù)(樣本容量)上升，拒絕域內(nèi)數(shù)字越增加，非拒絕域越小。（這點(diǎn)能想通 雖然不確定這樣思考的對(duì)不對(duì)）； 但是縱向：置信水平減小，照理來說顯著性水平增加 拒絕得應(yīng)該更多，非拒絕域應(yīng)該減小不是嗎？這里為何會(huì)增加呢
老師，19題是題干不對(duì)還是講的不對(duì)。首先老師講的算式求解下來也不是33%，其次Y=0.215-0.75X，如果對(duì)應(yīng)0.215=a*μ，已知μ=32%就應(yīng)該能得出a=0.671875，但老師講的和答案解析里面都是認(rèn)定a=0.75，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的運(yùn)算，麻煩老師再講一下這個(gè)式子的對(duì)應(yīng)關(guān)系。X是什么，及X之前的系數(shù)是否即=a？
12題選項(xiàng)D，能反過來說用a stock is mapped stock index嗎？
請(qǐng)問老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用的仍是10天的VAR，操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)用一年的VAR？是說計(jì)算VAR的時(shí)候的要求對(duì)吧，這里的10天、1年都是指window對(duì)吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對(duì)VaR的規(guī)定，感覺好亂，還請(qǐng)老師給梳理一下，謝謝！
老師。這個(gè)題我太不會(huì)了( ▼-▼ )。1.所有這種term structure model都需要乘以上下的概率(沒有給就默認(rèn)50%)嗎？以前算其他題沒有考慮過概率呀，比如Rud,那么就把上一個(gè)利率的基礎(chǔ)上加上變動(dòng)部分(變動(dòng)部分只波動(dòng)率是減號(hào)的)這樣不可以嗎？2.第二點(diǎn)想請(qǐng)教您關(guān)于所有模型 波動(dòng)項(xiàng)的部分，都是＋-波動(dòng)項(xiàng)這樣嗎？(即向上＋；向下-)。都是這樣嗎
程寶問答
金程問答