計算某組合100天的VAR，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這100天內(nèi)每一天的收益率都是正的，此時VAR值是不是為0？
精 老師這道題為啥Jensen inequality算完以后要除以1+6%呢，這個不等式兩邊算出來的是期望利率呀，那再除以1+6%是啥意思呢？謝謝老師！
請問distorted risk measures是什么意思
老師，您好，第9題中，如果要圖顯示右偏和左偏，那圖形該怎么畫呢？
為啥相關(guān)系數(shù)增加，買方賺的多，可以解釋一下相關(guān)系數(shù)互換的交易過程嗎？
老師，您好,請問這道題在算T=2時刻的bond price時，為什么沒有加上2時刻的coupon 7呢？
請解釋一下這頁的最后一段，沒有聽懂老師的解釋。
老師您好，這個D為什么是錯的沒有聽懂，麻煩您再講解一下，謝謝啦！
12題選項D，能反過來說用a stock is mapped stock index嗎？
還是沒太理解the longer the window, the sparser the VaR curve這句話的意思，麻煩老師解釋一下
請問在巴塞爾協(xié)議中，用1年99.9%計算操作風(fēng)險和信用風(fēng)險，用10天99%計算市場風(fēng)險，這里的1年和10天是window還是horizon？
請問老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計算市場風(fēng)險用的仍是10天的VAR，操作風(fēng)險和信用風(fēng)險用一年的VAR？是說計算VAR的時候的要求對吧，這里的10天、1年都是指window對吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對VaR的規(guī)定，感覺好亂，還請老師給梳理一下，謝謝！
老師。這個題我太不會了( ▼-▼ )。1.所有這種term structure model都需要乘以上下的概率(沒有給就默認(rèn)50%)嗎？以前算其他題沒有考慮過概率呀，比如Rud,那么就把上一個利率的基礎(chǔ)上加上變動部分(變動部分只波動率是減號的)這樣不可以嗎？2.第二點想請教您關(guān)于所有模型 波動項的部分，都是＋-波動項這樣嗎？(即向上＋；向下-)。都是這樣嗎
Normal VaR計算過程中，假設(shè)算數(shù)收益率r服從正態(tài)分布，r=Pt/Pt-1 -1,而r的取值范圍是大于-1，無法建模正態(tài)分布啊?幾何收益率才能建模正太分布！請老師解釋下，謝謝！
老師，您好，這里計算10天的VaR為什么不能先算年化的VaR，在用平方根法則求10天的VaR？謝謝老師
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