老師，違約相關(guān)性等于1時(shí)，el和wcl相等，此時(shí)credit var等于0嗎
老師，請問女39題D選項(xiàng)和40題問法不是一樣的嗎？不是說指數(shù)法無記憶性嗎？為什么不能像39題D一樣直接求第二年的PD無須考慮第一年survive？
老師為什么這里等式兩邊都是用-2.33呢
請問老師，最后這句話應(yīng)該怎么理解？為什么說在相關(guān)系數(shù)很低的情況下會(huì)有很高的違約風(fēng)險(xiǎn)？比如相關(guān)系數(shù)為負(fù)一的時(shí)候，一個(gè)違約另一個(gè)一定不會(huì)違約，隨著相關(guān)系數(shù)的上升就可能都會(huì)違約，那么這個(gè)時(shí)候的違約風(fēng)險(xiǎn)不才是增大嗎？還有后面這一句說的，在不同的部門間的違約風(fēng)險(xiǎn)為什么是比在同一部門的違約風(fēng)險(xiǎn)更高呢？因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)分散化的效果，不應(yīng)該是更低嗎？
老師呀，這道題LIBOR為什么理解成spot rate呢？spot rate不應(yīng)該是LIOBR＋xxxbps這樣子嗎？所以 LIOBR應(yīng)該是無風(fēng)險(xiǎn)利率才對吧。如果把LIBOR理解成無風(fēng)險(xiǎn)利率的話 這道題思考就不一樣了，題干說LIBOR trending down, the forward spot curve flattens 就是LIBOR下降 那么risk premium上升 所以forward spot curve才能flattens相當(dāng)于總量沒變。那么再思考之前提到的upward-sloping那么說明BNP未來收浮動(dòng)收得多了 那么就便是選A了。( ▼-▼ )
習(xí)題1怎么做的?。肯嚓P(guān)系數(shù)怎么用？
243題 為什么B和C 只有正的MTM 啊
老師題目中不是說貸款付固定利率9%嗎？為什么利率上升還會(huì)對它有影響？
這里老師說對發(fā)行人來說是 買了個(gè)一個(gè)risk-free bond +CDS 這里的發(fā)行人指的是Bank嗎？如果是的話 為啥是買了一個(gè)risk-free bond ？ 后來老師還說對于投資者來說 買了一個(gè)risk-free bond -CDS，這不是對于SPV的介紹嗎？是不是說SPV和投資者都相當(dāng)于買了risk-free bond -CDS？
第215題，請問這題的題目和選項(xiàng)分別什么意思？并針對選項(xiàng)解釋一下為什么選A
請問老師197的b選項(xiàng)應(yīng)該怎么理解？向上的曲線和向下的曲線不是表示的是利率曲線嗎？（cs=ytm-rf,當(dāng)利率曲線結(jié)構(gòu)向上ytm增大，cs增大cva增大這么推理b也是正確的）但我看答案上寫的是代表信用利差曲線，那也是（cs=pd*lgd）cs增大，此時(shí)cva不也應(yīng)該是增大嗎
老師請幫忙解答一下，謝謝
這個(gè)題哪里說讓求95%的var了？WCL不是默認(rèn)的是99.9%嗎？？？
請問老師，這里為什么是花150個(gè)基點(diǎn)來購買保費(fèi)？在這里面銀行的凈現(xiàn)金流入是100個(gè)BP。融資成本是L，其中105M收益是L+250個(gè)BP，剪掉融資成本不應(yīng)該是還有250個(gè)bp嗎？老師為什么說150bp全部給了投資者？應(yīng)該是說銀行也要賺錢，所以她保留了100個(gè)基點(diǎn)的收益。然后剩下的都給了投資者是這樣嗎？
請問老師，這個(gè)題題目說的方差是30%，為什么列式子的時(shí)候還要帶平方？
程寶問答
金程問答