金程問(wèn)答
可以解釋一下這道題的probability是怎么算的嗎？
alpha到底是收益率還是違約概率PD？第一段寫(xiě)的是收益率，下面框框里的公式寫(xiě)的是Unconditional PD。
為什么第一年不違約的同時(shí)第二年違約的概率是用PD2-PD1？第二年的累計(jì)違約概率-第一年的累計(jì)違約概率等同于第一年不違約的同時(shí)第二年違約？
第三列是t不違約，t+1違約。那當(dāng)t=1時(shí)，第三列表示的應(yīng)該是第一年不違約的同時(shí)第二年違約概率吧？那結(jié)果應(yīng)該是0.1199而不是0.1393
下面的K沒(méi)有寫(xiě)進(jìn)去
老師請(qǐng)問(wèn)這道題的第三第四個(gè)為什么是錯(cuò)的？
銀行收益得來(lái)的250bps，應(yīng)該不是什么把資產(chǎn)賣掉的收益吧，應(yīng)該是這筆資產(chǎn)的借款人支付的高額利息吧？
本章視頻最后Exercise 1 中“the PD of joint default is 0.1”這個(gè)數(shù)據(jù)在解題時(shí)有用到嗎？
第30分14秒的這個(gè)表，每個(gè)都要會(huì)嗎，考試都考嗎？特別是最后一列
回購(gòu)中haircut越高，應(yīng)該抵押品質(zhì)量越差，exposure越大吧？
老師，您好，周老師在這里講的與airline company是Right way risk，與oil company是Wrong way risk，跟之前預(yù)習(xí)班里面，梁老師講的正好相反，梁老師講的與airline公司是WWR，與oil公司是RWR，應(yīng)該以哪里為準(zhǔn)呢？謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)老師，collateral 和margin都是抵押品的意思對(duì)吧？此外請(qǐng)問(wèn)還有什么詞是指抵押品的呢？
請(qǐng)問(wèn)老師莫頓模型的Debt是=k-put還是Ke的(-rt)次方 - put? 就是說(shuō)是否k需要折現(xiàn)呢
我發(fā)現(xiàn)老師算那個(gè)cumulative PD ,for PD,那個(gè)數(shù)都代錯(cuò)了，cumulativePD第二年的就是22/1000，第二年違約了12個(gè)，1、2年加起來(lái)一共22（1000-978）
老師呀 請(qǐng)問(wèn)如圖的conditional PD的計(jì)算，只要提到conditional PD就是用指數(shù)分布計(jì)算默認(rèn)t=1嗎？這里的知識(shí)點(diǎn)我總感覺(jué)自己掌握的比較混亂，知道m(xù)arginal PD是兩期累計(jì)違約概率的相減 但是不太懂什么時(shí)候是無(wú)記憶性的？圖里前三列都是用指數(shù)分布計(jì)算的，為何只有第四列是無(wú)記憶性的呢？求教
程寶問(wèn)答
