275不太懂
這題不太懂
這道題如何算x和y單獨違約的概率
a選項，rr和capital structure seniority關(guān)系不太懂
假設(shè)交易價格是70，是哪個交易價格是70？這里的credit loss 為30是怎么計算出來的？為什么流通性越好，基于信用風(fēng)險的模型就不適用了？
老師，第一題麻煩四個答案都解答下吧，謝謝
這個（4），為什么只用前四年的乘以（1+5%），而不再加上第五年的計入O/C account的值？
這里在估計option價值時，要扣減CVA，扣減KVA，為什么要扣減CVA？對手方因為這筆交易可能產(chǎn)生違約支付給本方CVA，此時這筆交易的價值應(yīng)該上升吧？同理因為該筆交易的發(fā)生需要提高一定的經(jīng)濟(jì)資本金，要多預(yù)留出一部分錢，此時會使期權(quán)的價值升高吧？這里應(yīng)該怎么理解？FVA要加上去，也無法理解
請問老：1.請問關(guān)于敞口形狀，CDS與普通forward和期權(quán)的區(qū)別，如果CDS從時間上看也有下降影響，那么期權(quán)和遠(yuǎn)期中是怎么體現(xiàn)出時間下降 使敞口下降的影響呢，是斜率越來越低嗎？2.期貨通常是被認(rèn)為無敞口的對吧 而且這里的衍生品也都是指otc市場上，交易所內(nèi)是無敞口的
老師幫忙給下30頁ul公式的推理過程，謝謝。
請問賣CDS會有WWR嗎
老師 如果portfolio中3個資產(chǎn)的correlation等于1，假設(shè)PD=2%，單個資產(chǎn)的exposure=1，LGD=30%，則99%的WCL等于？
20題這種類型，什么時候用無風(fēng)險利率，什么時候用資產(chǎn)的收益率計算？
老師 請問loan的exposure為何受利率影響小 但是還受floating rate影響？感覺這里是矛盾的，受浮動利率影響的話不是應(yīng)該受利率影響小嗎？（是不是我筆記記錯了，或者老師請問該如何理解呢）
老師請解釋一下觀點I和觀點II
程寶問答
金程問答