103題講下
老師好，這題題干看不太明白，既然用于測試的10天沒有交易，那么表里的actual return是怎么得來的呢？非真實(shí)交易數(shù)據(jù)可以用來回測模型么？ 謝謝老師。
在這里dollar price error 是什么意思呢？謝謝老師
第一題，我覺得我有點(diǎn)懵這兩個(gè)詞的意思
老師請問下premium和price分別是代表什么呀，我理解的premium和價(jià)格是一個(gè)意思
75 題老師能解釋一下嗎
n越小 可以計(jì)算的Var值越多，這是為什么，沒明白
在經(jīng)濟(jì)衰退期之前，equity correlation volatility會有一個(gè)下降的趨勢，這個(gè)結(jié)論是怎么得出來的？前面講到equity correlation volatility在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期是越小的，這里是否前后矛盾？
113頁的例子不是直接買cdo嗎？為什么這個(gè)老師舉例子都是舉的買保險(xiǎn)？是講錯(cuò)了嗎？
normal VAR如果計(jì)算出來是正數(shù)表示什么意思，如果是正數(shù)，表示的是給定置信水平下最小收益是VAR嗎 ？如果計(jì)算出來是負(fù)數(shù) 就是表示給定定置信水平下最大損失是VAR嗎？
18題什么情況下才會選a
老師，Q46. 這里的positive or nagetive exposure. "exposure"在這里是理解為相關(guān)性的意思嗎？因?yàn)槌?，理解起來感覺的是風(fēng)險(xiǎn)的概念。例如選項(xiàng)B和C之間, 就是對senior debt來說 后面敘述的時(shí)間波動(dòng)率利率等要素都是帶來風(fēng)險(xiǎn)的因素，存在即是不好的，所以是exposure（正敞口）。不是這樣嗎老師？這樣的話是選C的。對于subordinated debt ，這些因素存在是好的。不太理解這里正負(fù)敞口的敘述
模考二21題 III scale parameter 不一定是說β 吧？ 在GEV里 σ 不也是代表 scale parameter嗎？
76題a選項(xiàng)為什么遠(yuǎn)期可以用即期映射
Q75, 老師這里第四句話，說end users更喜歡Gumbel 說Gumbel是指數(shù)的尾部。但是關(guān)于EVT來說 Frechet, Gumbel, Weibull不是在不同情況下的不同使用而已嘛？為何說user 更喜歡Gumbel呢？不太理解。此外，為何說Gumbel是指數(shù)的尾部呢？( ▼-▼ ) 求指教。
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