金程問(wèn)答
波動(dòng)率皺眉只是對(duì)于option嗎？對(duì)equity也是這個(gè)形狀嗎？
怎么判斷模型有沒(méi)有均值復(fù)歸的特點(diǎn)，學(xué)習(xí)的這幾種模型哪些是有均值復(fù)歸的特點(diǎn)？
波動(dòng)項(xiàng)是不是少乘了一個(gè)根號(hào)dt啊？
老師您好，這題是否可以按這個(gè)方式理解：題目給的表格是基于BSM模型給出的（也意味著put-call parity是根據(jù)BSM得出的？）。根據(jù)已知條件帶入put-call parity，我們得出put價(jià)格為3.30。但是BSM模型給出當(dāng)implied volatility=63.8%時(shí)，put價(jià)格為6.13，3.30<6.13，所以是Lower，選擇A？
請(qǐng)問(wèn)這里risk free rate is constant為什么在bond這里不適用呢？謝謝
為什么0.25不是除以2再平方？
老師這里可以這么做么？
有點(diǎn)不明白c選項(xiàng)中描述的，實(shí)際值，模型預(yù)測(cè)值，以及回測(cè)三者之間的邏輯關(guān)系
老師，這道題說(shuō)和廣義帕累托分布比較就默認(rèn)廣義帕累托三個(gè)分布中取Gumbel distribution來(lái)作為比較對(duì)象比較嗎？ （這樣它才比正常肥尾是?。?請(qǐng)問(wèn)所有題都這么默認(rèn)理解嗎？
A為什么是錯(cuò)的
這節(jié)計(jì)算協(xié)方差的公式 完全沒(méi)有印象， 為什么不乘2
能解釋一下嗎？
老師，能否再講解下postive skew為啥是右偏？左偏右偏如何進(jìn)行判斷吶？
這里面描述哪些不適合廣義帕累托分部呢？
剛開(kāi)始做Market Risk百題第3題的時(shí)候。我就覺(jué)得奇怪為什么按視頻里老師的公式怎么按計(jì)算器都按不出這個(gè)選項(xiàng)C(13,715)，我真的按了10幾遍，我還特意跟班主任反饋了這個(gè)問(wèn)題。好家伙，第61題，這題又出現(xiàn)了（首先同樣一道題百題里出現(xiàn)兩次，我也不知道為什么，難道這題很重要？）。再次聽(tīng)一遍老師的講解，發(fā)現(xiàn)原來(lái)當(dāng)初在講第3題的時(shí)候老師直接抄了解析里的答案，置信區(qū)間小數(shù)點(diǎn)保留不一致，實(shí)際上這個(gè)題如果用2.33根本算不出C答案，只能算一個(gè)近似值，豁然開(kāi)朗，原來(lái)不是我計(jì)算器出問(wèn)題了。我們?cè)僬?1題的視頻，這次老師補(bǔ)充說(shuō)明，這個(gè)99%的置信區(qū)間你用2.33也好，2.326也好，或者其他置信區(qū)間比如我們常用的1.645和1.65實(shí)際用哪個(gè)都行，在考試的時(shí)候不會(huì)影響最終結(jié)果的選擇。話糙理不糙，這個(gè)結(jié)論我無(wú)法反駁，我同意這么大的Garp協(xié)會(huì)也不會(huì)因?yàn)樾?shù)點(diǎn)的問(wèn)題最終影響選題的正確計(jì)算結(jié)果。但是從責(zé)任心角度來(lái)講，在錄第3題的視頻的時(shí)候難道您就不應(yīng)該按一遍計(jì)算器嗎？好歹跟大家說(shuō)一聲為什么得不出精確的C選項(xiàng)??？總結(jié)，第3題的解析是算不出來(lái)這個(gè)結(jié)果的因?yàn)橛玫氖?.236（圖1），解析答案是13714.67，明顯不對(duì)。老師沒(méi)有發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題（并沒(méi)有驗(yàn)證解析），反而在用2.33講解的情況下，得出了同樣的結(jié)果13714.67(圖2），就是按著圖2這個(gè)公式我算了好多好多遍都得不出13714.67。最后在61題的時(shí)候，老師才發(fā)現(xiàn)只有用2.326的時(shí)候才能得到13714.67, 2.33算出來(lái)的是13738.25（圖3）（我想所有人最開(kāi)始算的也是這個(gè)答案）。我的建議是今后的講解中能不能驗(yàn)證一下解析，或者最起碼講解的時(shí)候親自按一遍計(jì)算器核對(duì)一下計(jì)算結(jié)果。
程寶問(wèn)答
