請(qǐng)問這道題第一個(gè)點(diǎn)錯(cuò)在哪里了，答案不是說buy correlation了嗎，也是可以的策略啊？謝謝
puttable bond 是負(fù)凸嗎
r是正的，為什么Basis Point Volatility Increases，這個(gè)不是σxr嗎，r可能變小啊
請(qǐng)問老師，為何With short time horizons (3 months or less), correlation estimates are typically very stable？ 短期不應(yīng)該是變化不大 所以更穩(wěn)定一些嗎？越長期 越可能有波動(dòng)，就像債券和期權(quán)一樣不是嗎
b選項(xiàng)前半句對(duì)嗎？
老師，請(qǐng)問怎么從公式中看出來控制dt就可以讓binomial tree recombine？這里的mean reversion speed是不是看k(t)，因?yàn)閗（t）不能確定，所以沒辦法predict？然后，第一張圖里根據(jù)上面方框里的，沒太明白r1和r0的關(guān)系是怎么得到的呀？
這方程組也太難解了，三個(gè)未知數(shù)，系數(shù)還是小數(shù)。。。這種題目碰到就只能蒙一個(gè)了，盡管知道結(jié)題方法
沒太明白這道題的講解
題目不是問的，波動(dòng)項(xiàng)嗎，怎么變成了波動(dòng)性的變動(dòng)了？？？我認(rèn)為應(yīng)該是（0.006+0.008）*（1/12）^0.5 = 40bp
老師 能否總結(jié)一下 什么時(shí)候是用單尾關(guān)鍵值？什么時(shí)候用雙尾關(guān)鍵值？
所有波動(dòng)率微笑的圖long short都不重要嗎？
請(qǐng)問這一題的結(jié)論可以這樣記錄么？VaR置信水平越高，拒絕域越寬，type 1錯(cuò)誤概率越高，VaR置信水平越低，拒絕域越窄，type 2錯(cuò)誤概率越高，檢驗(yàn)力度越低？
這里沒看懂，求詳解
老師，沒理解A選項(xiàng) 什么叫separately
在D項(xiàng)中，CIR model 具有均值回歸的特點(diǎn)，the volatiliety of the short term 會(huì)下降 to a constant level， 但并不是指數(shù)式下降，對(duì)么？ 指數(shù)下降指的是model 3么？ 請(qǐng)老師指導(dǎo)，謝謝
程寶問答
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