positive correlation between underlying asset price and the credit quality，這話怎么理解？P價格跟PD正相關(guān)，那就是P越高PD也越高，但題目里這個山姆是short put，不是short 收premium，沒有敞口么？
RAF是啥咋計算，還有convexity的公式忘記了
CCP會面臨錯路風(fēng)險。老師好，WWR和RWR我還是分不清楚，能否再理一遍，譬如什么指標(biāo)增加，帶來的連鎖反應(yīng)是什么，謝謝。
老師您好，講義第93頁的圖，從左到右LGD上升,CVA下降，為什么老師說LGD下降,CVA下降
老師您好，關(guān)于CPR與PSA之間的換算關(guān)系 我還是沒有弄懂。比如254題，為什么直接認為CPR=0.2%呢，但是256題用的又是一個方法，可以麻煩講解下嗎？
精 請問老師，這里說pd is 0, 但是又計算了marginal DP，這兩個之間什么關(guān)系呢？感覺有點暈
老師您好，想問下，為什么前面老師說用correlation來求unexpected loss，后面又得到了一個求unexpected loss的公式呢，他們都是組合的UL，有什么區(qū)別呀，謝謝
精 老師，??這道題六個月的第一期如果按計算器是怎么按好呢，是否是：N=0.5，NPV=-99，PMT=8，F(xiàn)V=100，求出I/Y=10.15如圖？還是應(yīng)該N=1，NPV=-99，PMT=0，F(xiàn)V=104 求出I/Y=5.0505再乘2是10.1010？為何會結(jié)果不一樣呢（雖然感覺含義是一樣的） 太抱歉了老師??總問這么基礎(chǔ)的問題… 不知道考場應(yīng)該選擇哪個按。
第38題為什么用CVA=EE*LGD*PD的公式求出不答案？我用hazard rate和指數(shù)法求的PD，算出來結(jié)果是16.2bps。
老師 63題的ab選項還有個疑問，如果我們是ADB，對手方是HIP，平常說cva是是我（ADB）面臨的HIP的信用風(fēng)險而向其收的錢，DVA是對手HIP面臨我的信用風(fēng)險要向我收的錢。那么A選項的ADB’s DVA 和B選項的HIP’s CVA是怎么理解？課上好像自動認為我方就是算cva，對手方就是算dva。包括中文精度這里也是這么寫的，所以這里出現(xiàn)對手方算cva、我方算dva感覺沒理解
這幾個到底是什么區(qū)別？PFE，max PFE，EPE，和EEPE？
為什么有WWR，CVA會低估 RWR對CVA有什么影響
第65題C選項，如果交易對手是原油公司，為什么在原油價格下降的時候會違約？我理解的是原油價格下降了，對于原油公司來說是不利的，所以不愿意支付了。但是在基本班上課的時候，講到這個問題時，舉的例子是A支付給B固定的oil，而B即原油公司支付給A浮動的oil。如果原油價格下降，對于原油公司來說，用低的換固定的高的，應(yīng)該是有利的，此時就不應(yīng)該是違約。就這個邏輯關(guān)系一直想不明白。
老師，credit risk plus不直接建模公司間的違約相關(guān)性，意思是他也會建模相關(guān)性嗎？
再講一下這個b和d
程寶問答
金程問答