金程問(wèn)答
可以先計(jì)算每個(gè)資產(chǎn)5天的VaR,在計(jì)算組合的VaR嗎？
callable option是等于一個(gè)普通債券+short call嗎
這題是不用考慮標(biāo)準(zhǔn)差？
老師好，這里第二句我首先理解為是方法本身加入了波動(dòng)率調(diào)整，并非加波動(dòng)率。如果這樣理解好像沒(méi)毛病。請(qǐng)問(wèn)如果是“加入”的意思表述應(yīng)該是怎樣的呢？
我覺(jué)得您講錯(cuò)了這個(gè)題。能不能幫我看看我這個(gè)理解對(duì)不對(duì)？就很簡(jiǎn)單，拋開(kāi)雙尾95%的test不談.他最后說(shuō)的99%var模型比95%var模型更不靠譜，其實(shí)就是99%的非拒絕域更寬，95%的非拒絕閾更窄，相比之下95%的假設(shè)檢驗(yàn)比99%更嚴(yán)格，所以99%不更不可靠
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)題講的是講義中的多元極值理論嗎（MEVT），如果不是的話，可以解釋一下MEVT嗎
老師求解答B(yǎng)選項(xiàng)前半句：Cash-flow mapping considers the timing of the redemption cash flow payments only. 這句話的意思
老師您好，請(qǐng)問(wèn)Exchange rates can be used as general risk factors. Zero-coupon bonds are used to map bond positions but are not considered a risk factor. However, the interest rate on those zeros is a risk factor.這句話怎么理解
老師，杠桿下降也可以解釋Equity Smirk嗎？（不是只有杠桿上升才可以嗎）是否理解為：杠桿下降是解釋Equity smirk的執(zhí)行價(jià)格k比較高的部分，k高的地方波動(dòng)率小 因而股票價(jià)格高 杠桿小，所以即便是說(shuō)低杠桿 也可以解釋股票期權(quán)的微笑呢？
當(dāng)時(shí)機(jī)構(gòu)是以為相關(guān)性會(huì)上升，那應(yīng)該認(rèn)為equity tranche的價(jià)格會(huì)上升，保費(fèi)會(huì)下降，mezzanine tranche的價(jià)格會(huì)下降，保費(fèi)會(huì)上升，正常應(yīng)該是賣(mài)mezzanine tranche的cds，買(mǎi)equity tranche的cds獲取一個(gè)賬面收益，對(duì)應(yīng)的就是long mezzanine tranche和short equity tranche，為什么題目的選項(xiàng)是相反的？
針對(duì)D選項(xiàng)，如果只是put option，其實(shí)也是沒(méi)有機(jī)會(huì)行權(quán)的吧，這樣的話，如果選項(xiàng)中只有putoption是不是就對(duì)？
老師，有兩個(gè)問(wèn)題，第一，選項(xiàng)B的圖是不是應(yīng)該畫(huà)股票期權(quán)的smirk，而不應(yīng)該畫(huà)外匯期權(quán)的？第二，選項(xiàng)D，雖然敲出價(jià)格和K不一致，但是敲出價(jià)格是高于K的，當(dāng)價(jià)格向下走，達(dá)到敲出價(jià)格，期權(quán)直接價(jià)值變?yōu)?，不是和C一樣，其實(shí)也是不敏感的？謝謝
D選項(xiàng)的錯(cuò)誤點(diǎn)沒(méi)看懂 gauss+模型不就是講利率的么？
這道題問(wèn)得是這個(gè)模型中的幾個(gè)參數(shù)怎么估計(jì)嗎？看不懂，請(qǐng)逐項(xiàng)詳細(xì)解釋一下。
請(qǐng)解釋一下這道題
程寶問(wèn)答
