金程問(wèn)答
違約時(shí)cva趨近于零，藍(lán)色部分標(biāo)記的這句話如何理解？趨近于敞口？
老師我這里沒(méi)明白為什么x違約概率是0.2-0.1，y的違約概率是0.3-0.1.
為什么組合的預(yù)期損失不考慮相關(guān)性因素。EAD是加權(quán)平均，是按照伯努利分布拆分成違約和不違約，只是對(duì)于單個(gè)資產(chǎn)的考慮，，但是比如組合有3個(gè)違約概率，PD1、PD2、PD3他們之間不需要考慮違約相關(guān)性嗎？如果需要考慮的話，那么ELp是不是就不能簡(jiǎn)單加總了，因?yàn)镋L1與EL2、EL3之間是有相關(guān)性的
物理賠付只收到本金嗎，利息會(huì)賠付嗎？
老師，為什么21題答案解析沒(méi)有對(duì)前6個(gè)月的cs 4.6%作除以2的半年化處理？此處半年化處理是否必要？若必要，為什么第24題用的是3年的YTM與一年的Rf直接運(yùn)算，并未先將年化的Rf折算為3年？
莫頓模型中的t和T分別代表什么意思呢，是書寫錯(cuò)誤嗎？其實(shí)是一個(gè)字母？
請(qǐng)問(wèn)53題題目中出現(xiàn)的利率分別怎么理解？感覺(jué)講解有點(diǎn)復(fù)雜了，簡(jiǎn)單一點(diǎn)可以怎么理解呀？
老師為什么p v>k=n(d2)
P27頁(yè)，關(guān)于違約相關(guān)系數(shù)為0的情況中計(jì)算WCL的時(shí)候，括號(hào)里有一句話，95%的分位數(shù)是3，這是啥意思？
為什么在第二個(gè)cds這個(gè)例子當(dāng)中，A的風(fēng)險(xiǎn)敞口是下降的？不是市場(chǎng)上的保費(fèi)更貴嗎4，那A收到的保費(fèi)就偏低呀，敞口就更大啊？
?？级?9題非預(yù)期損失UL為0.5m為啥不等于經(jīng)濟(jì)資本5m呢
老師，第34題一定要用merton模型計(jì)算pd嗎？在24題中也用的精確式算連續(xù)復(fù)利的pd了呀，用e^(-ytm)那個(gè)？這兩個(gè)題有什么條件上的不同嗎？
老師，B選項(xiàng)描述，有效的EE是單峰的（這個(gè)描述正確），那么它的圖形是不是我畫的藍(lán)色線圖的樣子??？
精 老師好，這題為什么可直接看作是第一年末起的違約概率？
第60題，如果是shortoption，計(jì)算出的CVA是不是應(yīng)該加上，算是由于承擔(dān)對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)所要收取的收益？
程寶問(wèn)答
