老師，這個(gè)WCDR的分子是加號(hào)，然后普通的cumulative default probability的分子是減號(hào)
年中違約，那違約的概率計(jì)算公式在使用hazard rate t 不應(yīng)該等于0.5嗎？
所以我netting之后出來的值，如果小于0也不考慮是吧，只考慮正敞口
解析不對(duì)吧?
interest rate swap買方和賣方怎么區(qū)分
老師，structure approach 的disadvantage 不是很理解，為什么WWR模型不一定在事先建模的模型中體現(xiàn)，這個(gè)要怎么理解，能再解釋一遍嗎?
老師，CVA=EPE*CS,這里為什么不可以直接用C1=2*1.8%呢？C2=2*3.0%/1.02，C3=2*4.2%/（1.023^2),CVA=C1+C2+C3?
老師，這個(gè)implied correlation我在信用風(fēng)險(xiǎn)那里沒找到，請(qǐng)問一下老師這個(gè)A選項(xiàng)怎么理解，是假設(shè)tranche之間的correlation是恒定的？還有B選項(xiàng)CDS市價(jià)能退出來PD，然后tranche value也能在市場(chǎng)上觀察到，那么他們?cè)趺赐瞥鰜韈orrelation呢？這點(diǎn)我不太理解，麻煩老師解釋一下
請(qǐng)教老師，EPE 和ENE 本身就是某時(shí)段內(nèi)的平均值么？那 EPE 和average EPE 是同一個(gè)概念還是不一樣？謝謝
老師，LTV中的first mortgage lien說的就是貸款？lien怎么理解
請(qǐng)問信用風(fēng)險(xiǎn)的課程是2023年考綱的最新版本嗎？
過去DD=2的有1000家，代表了PD=2%這句話麻煩老師解釋一下，謝謝
draw on 和draw down credit lines有什么區(qū)別
老師好，關(guān)于UL的筆記，UL=EA*（PD*(σLR)^2+(LR)^2*(σPD)^2)^0.5，這個(gè)公式完全沒有體現(xiàn)顯著性水平和置信水平?？墒荱L的定義就是 在一定置信水平下的最大損失-expected loss？
老師，請(qǐng)問t～k之間違約概率為什么一定是算條件概率，聯(lián)合概率也是代表0～t之間不違約，t～k之間違約的概率。
程寶問答
金程問答