金程問(wèn)答
82題，如果用CCP，那么REPOco.公司提交抵押品時(shí)增加了CCP中央清算的驗(yàn)證，那么就會(huì)減少REPOco.的違約風(fēng)險(xiǎn)，這里實(shí)在看不出來(lái)哪里會(huì)降低ABC的操作風(fēng)險(xiǎn)，欺詐也屬于操作風(fēng)險(xiǎn)范疇嗎？
在Total Return Swap里面，Credit Proteciton Buyer是不是又稱為credit risk seller（向?qū)Ψ匠鍪踨isk，對(duì)方承擔(dān)reference asset的信用風(fēng)險(xiǎn)），也稱為TRS payer（向?qū)Ψ街Ц秗eference asset的interest和組合的appreciation）？
老師您好，這里楊老師說(shuō)“這個(gè)公式（近似式）如果是計(jì)算兩年期的債券1年的違約概率是可以用的，如果是計(jì)算半年期的債券1年的違約概率也是可以用的”，這到底是啥意思呢？一個(gè)債券是半年期的，還會(huì)計(jì)算一年期的違約概率嗎？此外，這個(gè)公式“只適用于計(jì)算的1年的PD”到底是啥意思呢？謝謝老師！
老師請(qǐng)問(wèn)為什么default01用的是mean value/loss? 這個(gè)mean value指的是所有tanche的mean嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，是115替題按計(jì)算器算scheduled principle payment這樣的題，PRN就是本期應(yīng)還的金額，請(qǐng)問(wèn)計(jì)算器中的BAL是什么？是累計(jì)償還的金額嗎？但是115這道題是第一期，之前還沒(méi)開(kāi)始還BAL計(jì)算器按出來(lái)是19,709,643.請(qǐng)問(wèn)這是什么呢？還有想請(qǐng)教INT是什么？是本期的PRN乘以利率得到的 本期應(yīng)該還的利息嗎？
百題84.請(qǐng)問(wèn)single name CDS的意思就是cash settled的意思嗎？（不記得講過(guò)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)了 求指教）
What is digital swap? 跟普通swap 有什麼分別
為什么最后算出來(lái)的就是from the perspective of the financial institution的BCVA？怎么判斷是-9還是9？
交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)增加 cds報(bào)價(jià)不應(yīng)該增加嗎
有wrong-way risk為什么就代表原CVA估計(jì)偏低，能否詳細(xì)講解一下
請(qǐng)教下，為什么非條件違約概率意味著正態(tài)分布?
扣減減值，這里的減值指的是什么？
DD的公式是(v-K)/sigama？還是lnV-Lnk/sigama？這題用的公式為什么和將以上不一樣呢
老師，這里關(guān)鍵值K為什么取-2.326而不是+2.326？這里取正負(fù)的原則，能否再講一下，thx
老師，這兩個(gè)probability哪個(gè)更大要怎么比較，百題里說(shuō)real-world概率包括金融市場(chǎng)的不確定情況，但是不是risk-neutral概率才是基于金融市場(chǎng)的定價(jià)來(lái)的嘛，而且它是通過(guò)credit spread來(lái)估計(jì)，而且用credit spread的方法來(lái)估計(jì)違約概率會(huì)更大，為什么還是realized-world的概率更大呢？
程寶問(wèn)答
