金程問(wèn)答
為什么不能是1-0.15^3呢 0.15是違約概率啊 不是違約強(qiáng)度啊 違約強(qiáng)度才是1-e^-lamda*t呀 我理解出問(wèn)題了嗎
精 老師，問(wèn)個(gè)總結(jié)性問(wèn)題，判斷WWR或者RWR時(shí)候，都是以自身方exposure和交易方PD變動(dòng)方向來(lái)判斷嗎？
老師，可以提供下標(biāo)準(zhǔn)正太分布99%、95%對(duì)應(yīng)的單尾、雙尾的var值嗎？此外二級(jí)里面有些要求看單尾、有些要求看雙尾，老師這邊有總結(jié)哪些情況看單尾哪些情況看雙尾嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)VAR、UL、EL之間的關(guān)系是什么？有圖可以直觀解釋嗎？
精 債權(quán)人和股東的價(jià)值為什么要用rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)？體現(xiàn)的應(yīng)該是市場(chǎng)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，是不是應(yīng)該把一些credit spread等加上，用asset return？
精 老師您看我這樣理解，債券風(fēng)險(xiǎn)敞口對(duì)嗎？從圖中看。圖中描述的是一個(gè)債權(quán)人的PFE，對(duì)于固定類債券來(lái)說(shuō)，如果當(dāng)利率上升的時(shí)候。債權(quán)人的PFE會(huì)減少，甚至?xí)p少為0，剛好對(duì)應(yīng)圖中的陡然下降。但是。圖片中文字的描述剛好是相反的。是不是文字與圖沒(méi)對(duì)應(yīng)起來(lái)呀？我這樣理解對(duì)嗎？
老師，信用卡結(jié)構(gòu)如果有鎖定期的話，請(qǐng)問(wèn)是鎖定期任何tranche都拿不到錢嗎？還是說(shuō)senior可以拿到錢？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題51題，B選項(xiàng)，題干已知無(wú)清算風(fēng)險(xiǎn)，是否意味著forward到期對(duì)方不會(huì)違約？那還存在credit exposure嗎？另外請(qǐng)?jiān)敿?xì)講講為什么只需要考慮USD和AUD的差額？
為么取2.33而不是負(fù)的2.33
這題太難了，我總是和前面第六題的思路弄不清楚。
為什么不確定性上升，敞口會(huì)上升？這里敞口怎么理解的？
計(jì)算違約概率的題，如何判斷是邊際違約概率還是聯(lián)合違約概率？
什么叫介于兩者之間，前面兩個(gè)不也是介于兩者之間嗎？
為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的面值等于債務(wù)的面值=80？
請(qǐng)問(wèn)怎么理解out-of-the-money put option所產(chǎn)生的wrong-way risk比in-the-money put option多這個(gè)問(wèn)題？ 如果是in-the-money put option的話，在stock price下降的的時(shí)候不是應(yīng)該賺的更多嘛因?yàn)樗膕trike price會(huì)比out-of-the-money put option的strike price高？
程寶問(wèn)答
