金程問(wèn)答
沒(méi)有答疑視頻，請(qǐng)逐項(xiàng)解釋一下
drift 指dt 前面的系數(shù)還是指系數(shù)??dt
D項(xiàng)反過(guò)來(lái)說(shuō)正確嗎？
有點(diǎn)暈，這幅圖的意思是out of money call的delta是1吧？k越高越虛值（按volatility smile圖來(lái)說(shuō)的話也是outofmoneycall在右邊哇）
老師，請(qǐng)問(wèn)針對(duì)A選項(xiàng)，exception的個(gè)數(shù)超過(guò)VaR模型預(yù)測(cè)的個(gè)數(shù)能代表VaR的置信水平設(shè)置的過(guò)高了嗎？感覺(jué)不可以吧。（看到有老師回復(fù)說(shuō)把A的backtesting's confidence level改成VaR's confidence level的話，這個(gè)選項(xiàng)就對(duì)了）。其次就是想問(wèn)一下，實(shí)際exception的個(gè)數(shù)超過(guò)預(yù)測(cè)的這種情況，和VaR的confidence level有關(guān)系嗎？我個(gè)人感覺(jué)沒(méi)什么關(guān)系吧，
B翻譯以指數(shù)式下降至一個(gè)constant level，但老師為什么說(shuō)以固定比例下降（視頻中的講解）？
兩種特例情況這里，沒(méi)懂，請(qǐng)老師再講一遍，這是啥產(chǎn)品呢
為啥不是第三年到期的金額折現(xiàn)到2年末再和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格比較呢？ 107/1.0856 *0.6+107/1.0634 *0.4=99.386 這個(gè)是折現(xiàn)到第2年末的債券市值，因?yàn)槠跈?quán)是2年期的，所以用99.386和執(zhí)行價(jià)格相比取期權(quán)價(jià)值101-99.386=1.614，同樣的另一個(gè)也是此求法，然后將1.614折現(xiàn)到0時(shí)刻。為啥不能這樣做呢？
第二句老師解析說(shuō)波動(dòng)率指的是利率整體的波動(dòng)率，不是basis point volitilaty，那這么說(shuō)后半句為啥對(duì)的？即使model1是σDW，那么dw也是會(huì)變的，怎么說(shuō)這個(gè)利率波動(dòng)率是一個(gè)常數(shù)呢
上課時(shí)模型1中講到dw=dt^0.5,這個(gè)關(guān)系在此題中不成立嗎？還是僅在模型1中成立？
請(qǐng)問(wèn)老師這句話from the upper node of month 1 to the upper node of month 2，是不是可以判斷是正的23bp呢，因?yàn)槭莾蓷l上升的upper node
老師好，C選項(xiàng)dynamic correlation risk動(dòng)態(tài)相關(guān)性在高斯copula里面不是最合適的是因?yàn)樵诟咚筩opula里面的相關(guān)性是定值么，謝謝，
D選項(xiàng) Low volatility during data period 不就是間接說(shuō)明歷史會(huì)（很大程度）重演嗎？ 怎麼不對(duì)了？
老師好，這道題的考點(diǎn)是什么？組合的var=delta*標(biāo)的VAR，是一級(jí)里面的內(nèi)容嗎？
老師，為什么在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品里，senior價(jià)格最高呢，它不是風(fēng)險(xiǎn)最高嗎
程寶問(wèn)答
