老師，這個(gè)對(duì)于投機(jī)級(jí)的有沒有實(shí)證結(jié)論？
楊老師，在Merton模型的計(jì)算考量題中，請(qǐng)教當(dāng)題意明確提出計(jì)算physical PD或者Physical DD的情況下，這時(shí)候用求Equtiy價(jià)格=V*N（d1）-PV(K)*N(d2),K的折現(xiàn)用無風(fēng)險(xiǎn)收益率還是用資產(chǎn)收益率μ？謝謝解答
C選項(xiàng)： “……risk-free debt minus a put written on the firm issuing the debt.……“前面為什么不是bond， 而是debt？
為什么次級(jí)債券類似long bull call spread？它的執(zhí)行價(jià)格是啥？怎么推導(dǎo)出來的呢？
27題，PSA=100%時(shí)，CPR=2% 這個(gè)是怎么得出來的，是要背下來的么？
為什么rho=-1時(shí)，first to default 一定是要賠的？
老師，這個(gè)是分母4吧
老師，這個(gè)缺點(diǎn)的意思是說，我們沿用之前的模型，其實(shí)是在假設(shè)它就是錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)，所以不合理?
貌似教材里沒有effective EE、effective expected positive exposure (EEPE)的概念
老師好，請(qǐng)問下如果是long call on B ,如果B的PD上升，B的股價(jià)下跌，那A持有的期權(quán)價(jià)值下降了？敞口就下降了？這是RWR，對(duì)A來說，是好事嗎？請(qǐng)問下這個(gè)怎么理解，謝謝。
老師好，請(qǐng)問下三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的區(qū)別是說，穆迪側(cè)重于債項(xiàng)評(píng)級(jí)、標(biāo)普側(cè)重于主體評(píng)級(jí)嗎？但據(jù)我了解，每家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都有債項(xiàng)評(píng)級(jí)和主體評(píng)級(jí)，只是評(píng)級(jí)標(biāo)的不一樣吧
Merton、Moody都可以用physical return 計(jì)算PD嗎
WCL怎么算
counterparty risk不是雙方都有的嗎，為何不是雙方都要交cva的charge，而是local company給bank交呢
請(qǐng)問老師，walkaway和close-out有什么不同？
程寶問答
金程問答