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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師您好，講題老師在講（見附圖）這個(gè)題的時(shí)候，說如果如果沒有相關(guān)性的話，直接把他們兩個(gè)相加就等于組合的VAR值了呢，這個(gè)題相關(guān)系數(shù)也等于0，為什么這邊要用平方相加呀
請(qǐng)問老師，beta是自己與市場(chǎng)的相關(guān)性嗎？這句話如何理解，在百題第五題的視頻解析中聽到的。但是不太理解。公式也看了但是不太能懂.謝謝 請(qǐng)麻煩幫忙解析一下；）
老師，請(qǐng)問一下這題credit risk=UL=WCL-UL嗎？相關(guān)性上升不是應(yīng)該導(dǎo)致WCL上升進(jìn)而導(dǎo)致credit risk上升么？但是答案是A 想不太明白 答案沒有解釋，是之前15年的真題
老師好，咨詢一下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的第42題，是不是有些歧義？雖然這個(gè)基金蒙受損失，但如果它還存活而基金經(jīng)理沒有匯報(bào)，這就是selection bias了。是否能這樣理解？謝謝！
請(qǐng)問德國(guó)金屬公司的倒閉是因?yàn)槠谪泝r(jià)格大跌造成的期限不匹配的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且市場(chǎng)是期貨溢價(jià)，但是為什么期貨溢價(jià)了期貨價(jià)格還會(huì)跌下去呢？
請(qǐng)問老師 可以幫忙解說一下c的 重復(fù)抽樣為什么變得non-normality of asset returns了嗎？（原來是正態(tài)的 重復(fù)抽樣之后就不正態(tài)分布了是這樣嗎？）。還有就是為什么說相關(guān)性是抓不到的？
單因素模型公式中有殘差項(xiàng)，只有在充分分散的前提下殘差項(xiàng)=0，我認(rèn)為單因素模型也不是把非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)充分分散了。請(qǐng)老師幫忙解釋一下。
請(qǐng)問是說任何分析都有Determining how many risk factors to include is non-trivial.的問題嗎？ 蒙特卡羅模擬也有嗎？ 不太清楚為什么呀 尾部風(fēng)險(xiǎn)也考慮了，相關(guān)性矩陣也考慮了 那為什么還有 non-trivial？
老師在上課的時(shí)候不是說CAPM 和APT模型只能建模系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但單因素和多因素模型能建模總風(fēng)險(xiǎn)（包括非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）嗎？那為什么現(xiàn)在又說diversified是單因素模型的前提？
請(qǐng)問這道題的知識(shí)點(diǎn)是在哪個(gè)章節(jié)出現(xiàn)的 沒有什么印象 這家公司靠利率上升賺錢 那么 123中 為什么 1的操作是降低相關(guān)性 23是 增加呢 realized correlation是啥意思?
老師，我有2個(gè)疑問：1.A選項(xiàng)，serial correlation是自相關(guān)的意思嗎，不是吧？2.就算是自相關(guān)，為什么是說，殘差項(xiàng)t與殘差項(xiàng)t-1之間有相關(guān)性？
請(qǐng)問，gamma和vega中的性質(zhì)有一條是same for call and put option。這個(gè)改如何理解呢？（long方均大于0，short 方均小于0，正負(fù)性判斷這個(gè)應(yīng)該沒錯(cuò)吧。但是他們具體數(shù)值上，圖形上也是相等的嗎？）
B選項(xiàng)。講義141寫了VaR不滿足次可加性。如果滿足是在哪些條件下。 還有一個(gè)問題，VaR值計(jì)算時(shí)是不是一般假設(shè)損失分布的均值為0的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布？
這道題不懂。我的理解是既然相關(guān)性為1，那么要么全違約要么全不違約。因?yàn)閱蝹€(gè)違約率是2%，在99%的情況下就沒有違約，所以全部不違約，所以損失為0。為什么不對(duì)呢？
the asset return correlation to the market factor這說的不是資產(chǎn)和市場(chǎng)因子之間的相關(guān)性嗎？那不是應(yīng)該是β/市場(chǎng)因子的方差嗎？為啥解析里面全都理解為是兩個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)了？
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