題中的f0和s0是什么關(guān)系？ 假設(shè)第一天降價5 f1=f0-5 那么f0不就是 第一天的初始價格嗎 為什么還要先算f1 再折回S0呢
定價or估值 什么時候用單利 什么時候用復(fù)利
預(yù)付款或信貸損失被首先分配給最初級的層級，大多數(shù)高級層級在之后被分配。 這里不太明白，不是說收到的利息和本金先還給最高級的，最后才是最初級的嗎
A層級不是優(yōu)先收到現(xiàn)金流嗎，怎么會說A層級的緊縮風(fēng)險較大
第二小題解析 Note that the negative hedge ratio implies that both the put option and underlying are purchased or sold to create a hedge. 為什麼負(fù)號是買入?
這個例子中，credit protection seller 是類似于債券發(fā)行者還是債券持有者？？
這兩個c和p的等式課程中有提過嗎？
為什么protection buyer is short risk ,protection seller is long risk??詳細(xì)解釋一下
B is incorrect because typically the exchange rules allow for an expansion of price limits the next day (not intra-day) if traders are willing. 當(dāng)天的價格限制，當(dāng)天是改變不了的。例如，今天規(guī)定漲跌不得超過5%，這個5%不能改的，我們能改的是明天的漲跌幅。 老師您好，漲跌幅不是交易所設(shè)置并且是固定的嗎？明天的漲跌幅如何修改呢
老師，是不是在兩份不同時間段且同一T時間點的同一資產(chǎn)在t時間點上的價格是不一致的？謝謝
題干中的資產(chǎn)是借錢買來的嗎？謝謝
Ace’s client should consider receiving fixed on a cash-settled five-year forward-starting swap that starts and settles in three months in order to best address its bond reinvestment risk這里的five-year forward-starting swap 啥意思，這句？？又是遠(yuǎn)期，又是互換？？
為什么A不能加S(T)？謝謝
Given no change in forward interest rates,這句話的理解是以后每一期的forward rates 都不會變？？
我理解Forward Contract的payoff應(yīng)該一次定價（F0）和一次到期結(jié)算，為啥圖是一條連起來的線？容易誤解成Payoff一直在進(jìn)行，比如swap contract。
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