如果利率一樣，那也應該是期貨價格大于遠期價格，因為遠期還要進行折現(xiàn)啊，期貨是日結(jié)的，不用折現(xiàn)。
第三小題，如果題目問的時候看漲期權(quán)的價值跟無風險利率的關(guān)系呢，也是成反比嗎？？
這里的B1,B2,B3,B4是不是代表折現(xiàn)后的現(xiàn)值PV？？
這里求the underlying deposit contract value 用的是FP=S0(1+R)^T這個公式，不是說期貨的價格公式是100-100??MRR嗎？？這兩個公式分別在什么時候用，怎么區(qū)分
問題一：題目中的解析是二叉樹的較低收益值不變，較高值的是會變小，如果問的是較高收益值，就選擇變小是吧？？ 問題二：有點矛盾了，不是說hedge portfolio的組合的價值，是不管標度資產(chǎn)怎么變動，組合的價值不會變嗎？？那解析中說的二叉樹的較高收益值變??？？
選項B，equals the debt face value(D) minus a put option on firm value(VT) with an excise pricd of D.這里 a put option 是short put 嗎，整句話解釋一下，不理解
D-max（0，D-VT)這個還是不懂，可以詳細解釋一下嘛
98.75和97.75代表期貨的價格嗎？？
這道題有沒別的計算方法，如果用2.25%-1.25%=1%，再用1%??本金，總覺得這個方法也可以，但是答案不對，錯在哪呢
綜合題1.4 Ace公司支付較高的固定利率，爲什麼答案是gain呢？
請問a選項錯在哪呢？ Ace has an MTM loss on the swap, because it owes a net settlement payment to its counterparty equal to 1.35% multiplied by the notional and period.
第七大題第四小題題目中的stand-alone是交易所的衍生品還是結(jié)構(gòu)化債券自帶的？謝謝
既然期貨和遠期定價公式都是一樣的，F(xiàn)P=S0+(1+r)^T,根據(jù)公式那么利率上漲，價格肯定上漲，怎么會有當利率和價格出現(xiàn)負相關(guān)的情況呢？？
老師，long方和short方是不是都可以鎖定價格，前者鎖定買價、賣方必須以特定價格交割；后者鎖定賣價、買方必須以特定價格交割？
為什么long fix-rate bond相當于fix rate receiver 啊。我記得是long fix rate相當于borrower，不是應該是payer嗎？而且換個角度看，如果long 了fix rate，利率上漲不是應該是賺錢嗎？賺錢的話不應該是borrower的人轉(zhuǎn)嗎？因為拿浮動，付固定，付錢的賺錢啊，為啥這里說是receiver??？
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