老師請問26題的c選擇怎么理解？
是不是forward，futures和swap的pricing和valuation是不一樣的，然后option的pricing和valuation是一個意思？一個公式
這個Rf是risk free interest rate 嘛？A問說的是interest rate
20:34處提到，期貨合約的pricing過程和forward一樣。但是期貨合約是每日結算的，那么每天產(chǎn)生的gain和loss是不是全部看成持有期收益和成本呢？
ST是期貨現(xiàn)貨價格？FP是期貨價格？FP是定制contract的時候就定好的了，為什么這兩個會趨近？
可以講一下A和c嗎？ A的話我記得當時說可以reverse position 但是是和另一個人反轉，而不是和最開始的合作方。 比如原來是A和B交易，A買B賣，這個時候A可以在結算日前找C去做交易，A賣C買。 然后c的話我不太懂
第三題不理解，第四題不理解，麻煩兩道題把選項都說一下
老師，對為何AAA可以節(jié)省0.3%不理解，既然是和BBB互換利率，AAA不是應該支付BBB公司那邊的利率LIBOR＋1%嗎？
請問老師：為什么股利越高，股價越低？
30題 fiduciary call 如何理解呢。
老師可以解釋一下這里的off-market forward嗎
老師，衍生百題進階題最后一題的C選項是不是說的也不夠嚴謹，accumulated gain這句話也不一定吧？也會出現(xiàn)accumulated loss的吧？
C選項不是也對嗎？如果是現(xiàn)金交割，肯定一方要付現(xiàn)金吧。如果是現(xiàn)貨交割， Long的一方要付現(xiàn)金買貨物呀。
請問合約怎么會有價值，估值為什么估的是合約的價格
b為什么錯的？什么情況下支付股利，還不用提前行權？謝謝！
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