金程問(wèn)答
第四小題只知道是call option，不知道是 Long還是short，為什么老師一眼就知道 ST>X，應(yīng)該立即行權(quán)？
第四小題，通過(guò) call option這種方式來(lái)增加自己在股票市場(chǎng)的敞口，這是什么意思？
這里FP 的價(jià)格也是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格. 而期權(quán)里面的執(zhí)行價(jià)格其實(shí)也是標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格.本來(lái)就應(yīng)該一樣的吧?
什么是風(fēng)險(xiǎn)中性概率
這里提到基差風(fēng)險(xiǎn)說(shuō):如果用滬深 300 的股指期貨去對(duì)沖中小市值的公司股票就會(huì)存在基差風(fēng)險(xiǎn),很有可能中小市值的股票價(jià)格在跌,但大盤(pán)股的股票價(jià)格在漲,對(duì)沖的時(shí)候發(fā)生錯(cuò)誤對(duì)沖. 這個(gè)不是很理解,這樣不是可以對(duì)沖嘛? 本來(lái)就是一個(gè)漲的同時(shí),另一個(gè)跌才能對(duì)沖吧.同向怎么做到對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)呢
請(qǐng)問(wèn)一下，如果到期執(zhí)行時(shí)股票下跌，此時(shí)對(duì)方不行權(quán)，而我是要補(bǔ)足差額部分還給銀行的，這個(gè)時(shí)候不僅無(wú)法獲取收益，連期權(quán)費(fèi)也要搭進(jìn)去對(duì)吧，這樣的話和題目還相符嗎
這題怎么做
什么場(chǎng)景下，資產(chǎn)會(huì)以連續(xù)復(fù)利計(jì)息的方式作為機(jī)會(huì)成本增值呢？不太理解
老師 這個(gè)是T×Rf 還是Rf的T次方哇
遠(yuǎn)期一定只能到期結(jié)算嗎？做個(gè)reverse short是不是也可以提前結(jié)算？
應(yīng)該就是等于0吧
這和下面那張圖是不是沖突的？該怎么解釋這題呀
這個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為什么可以直接帶入年化的，不需要2%/4呢？
這個(gè)可以看作一個(gè)債券加上一個(gè)期權(quán)的話 債券期末給我800那它期初購(gòu)買(mǎi)價(jià)格一定小于800啊 那不相當(dāng)于我的期權(quán)費(fèi)用要大于220元嗎
這個(gè)第四小問(wèn)實(shí)在太難以理解了，可以解釋的detail 點(diǎn)嗎？
程寶問(wèn)答
