金程問(wèn)答
為什么Zb要平方
Q19, price priority: limited price 是先選較少的嗎？不明白如何選擇for price priority？
為什么第一張圖說(shuō)的是loss，而第二張圖中說(shuō)的是不能判斷？
這一頁(yè)P(yáng)PT中的St和F0（T）是什么區(qū)別？ 為什么原文中是St，solution中是F0(T)，而且交割多頭頭寸時(shí)，收到的是兩者的差額？麻煩詳細(xì)講解一下，舉個(gè)具體例子
絕對(duì)估值是什么
請(qǐng)老師再解釋一下short-put是如何隨時(shí)價(jià)格下跌payoff上升的？
這里B1，B2,b3已經(jīng)是折到0時(shí)間點(diǎn)的現(xiàn)值了，再乘以c,這里的c是是支付的利息，這兩個(gè)相乘是啥意思呢，不太懂
write我記得是賣呀，write put不是long嗎為什么是short呀？這道題不是很理解還有題干后面那句也不是很懂可以解釋一下嗎
老師，能解釋一下MTM是什么嗎？另外，我highlight的地方能再解釋一下嗎，老師講的不太理解
covered call是什么，為什么說(shuō)short put有下行風(fēng)險(xiǎn)，他和y軸相交不就是最小值嗎
紅框的部分可以在詳細(xì)的講解一下？看的一臉懵逼
① swap-contract是在場(chǎng)內(nèi)交易還是在場(chǎng)外交易？②還是場(chǎng)內(nèi)或者場(chǎng)外都有交易？③如果場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外都可以交易，考試的 時(shí)候怎么判決是場(chǎng)內(nèi)交易還是場(chǎng)外交易？
financial forward 里面如果選擇不進(jìn)行實(shí)務(wù)交割，采取差價(jià)的方式結(jié)算，那就意味著放棄資產(chǎn)實(shí)務(wù)交割的一方也放棄了未來(lái)金融資產(chǎn)波動(dòng)價(jià)格的收益，如果資產(chǎn)繼續(xù)上漲，那就無(wú)法獲得收益了，相反資產(chǎn)繼續(xù)下跌也可能虧損，那么 financial forward 是不是可以理解為交易雙方只是對(duì)合約期限時(shí)間內(nèi)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理呢，比如一方認(rèn)為資產(chǎn)超過(guò)合約期還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，那么選擇交割實(shí)物，是不是也是可行的呢。但是為什么常規(guī)又不這么操作呢？
想問(wèn)一下利率互換的定價(jià)部分，算折現(xiàn)系數(shù)時(shí)，為什么一季度一期時(shí)只用spot rate乘1/4呢？為什么不是四分之一次方？
這里的”justified“是合理的意思？
程寶問(wèn)答
